Definice a příklad zdanitelného dluhopisu

Co je to:

A zdanitelné dluhopisy je dluhopis, jehož úroky jsou zdanitelné na federální, Jak to funguje (Příklad):

Odběratel zdanitelného dluhopisu ve skutečnosti půjčuje peníze společnosti nebo jinému subjektu, který učiní předem stanovený počet úroků a jistiny kupujícímu. Emitenti obvykle využívají výnosy z dluhopisů k financování každodenních provozních činností nebo kapitálových výdajů. Úroková sazba zdanitelných dluhopisů může být pevná nebo variabilní.

Existuje mnoho druhů zdanitelných dluhopisů a mohou být zakoupeny přímo od emitenta v době vydání nebo (mnohem častěji) na sekundárním trhu prostřednictvím makléře /obchodník. Jedním z nejoblíbenějších způsobů investování do dluhopisů je nákup akcií dluhopisového fondu, který investuje do různých fondů v rámci určitého sektoru nebo s určitou charakteristikou.

Ratingové agentury často hodnotí a oceňují bonitu dluhopisů a jejich emitentů. Tyto ratingy ovlivňují cenu dluhopisů na sekundárním trhu.

Zdanitelné dluhopisy mají často nižší výnos než komunální dluhopisy se stejnou kuponovou sazbou (protože úroky z obecních dluhopisů nejsou zpravidla zdanitelné). Z tohoto důvodu jsou výnosy z obecních dluhopisů často vyjádřeny jako zdanitelná úroková sazba rovnající se podobným sazbám podnikových obligací. (Chcete-li se dozvědět, jak stanovit ekvivalentní zdanitelnou úrokovou sazbu pro obecní dluhopisy a zdanitelné dluhopisy, podívejte se na náš obecní dluhopisový záznam.)

Proč to záleží:

Úrok z většiny dluhopisů je zdanitelný. Investoři proto musí při investování zvážit vlastní daňové situace a potřebují provést daně do svých výpočtů návratnosti. Navíc, stejně jako u všech dluhů, investoři dluhopisů podléhají úvěrovému, úrokovému, callovému a tržnímu riziku.