3 Věci, které je třeba zvážit při používání strategií cílových dat

Jeff Foster, CFP®

Dozvědět se více o Jeffovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

Všichni jsme je viděli v našich účtech 401 (k) a většina z nás je používá. Strategie odchodu do důchodu je dlouhodobě výchozím výběrem investic mezi penzijními plány sponzorovanými zaměstnavatelem. Tyto strategie jsou založeny na jediné informaci o investorech: jejich věku - a tedy i jejich očekávaném důchodovém roce. Ale co tyto strategie skutečně dělají? Jak investují? Jedna velikost se ve skutečnosti hodí všem? Nejprve je třeba se podívat na to, jak většina těchto strategií funguje.

Obecné principy investic uvádějí, že když se přiblížíte odchodu do důchodu, vaše investiční alokace by měla být silněji zatížena cennými papíry s pevným výnosem (dluhopisy) a vaše akcie (akcie) by měly být sníženy. Myšlienkový proces, který stojí za tím, je spojen s vnímanou rizikovostí těchto dvou základních tříd aktiv. Když se přiblížíte k odchodu do důchodu, chcete ochránit hnízdo vejce, které jste si vybudovali, a tak se riskujete ze stolu tím, že se přesunete z akcií a do dluhopisů. Základní pojetí není v podstatě špatné. Ve skutečnosti může pro některé lidi fungovat velmi dobře. Nicméně, je to jedna velikost pro všechny strategie pro vás? Před použitím těchto strategií je třeba zvážit tři věci:

1. Co jiného máte?

Pro některé osoby jsou prostředky v jejich 401 (k) plánu jediným aktivem, které musí dát k odchodu do důchodu. Mnoho lidí však bude mít více zdrojů důchodového důchodu; důchodů, dědictví, nemovitostí, peněžních zůstatků životního pojištění, akcií a dluhopisů a dalších forem aktiv přispěje k zajištění důchodu v důchodu. Pokud tyto strategie nezohledňují ostatní aktiva, které má investor k dispozici, mohou velmi dobře vést k zbytečnému riziku nebo k nedostatku skutečné diverzifikace aktiv.

2. Jste před plánovaným časem nebo za nimi?

Řekněme například, že jste zjistili, že potřebujete 1 milion dolarů při odchodu do důchodu, abyste měli po ukončení práce životní styl, který si přejete. Možná jste byli disciplinovaným šetřícím a v 801 (k) seskupili 80% tohoto cíle s 15 lety až do odchodu do důchodu; můžete se dostat před plánovaný čas! Tím, že jste stále seděli ve strategii pro cílové datum odchodu do důchodu, můžete zůstat silně váženým rizikovým majetkem. Opravdu potřebujete toto mimořádné riziko? Odpověď je "ne". Totéž lze říci i pro ty, kteří možná pozdě začali své úspory při odchodu do důchodu. Možná byste měli vzít v úvahu další riziko v pokusu dohonit!

3. Víte, kde směřují ceny dluhopisů?

Většina strategií cílového data pro odchod do důchodu vyváží riziko a návrat pomocí dluhopisů. V prostředí rostoucího úrokového rizika by investoři měli zvažovat riziko poklesu cen dluhopisů a výsledek, který by mohl mít na výnosy. Přibližná míra úrokového rizika, kterou dluhopis nebo portfolio dluhopisů nese, je doba trvání. Doba trvání je definována jako přibližná procentní změna cen v dluhopisech, vzhledem k jedné procentní změně úrokových sazeb.¹ Hypotheticky řečeno, dluhopis s trváním 7 by klesl přibližně o 14% vzhledem k 2% nárůstu úrokových sazeb.² Můžete vidět, proč strategie, která je silně vážená v dluhopisech, v prostředí rostoucích úrokových sazeb, by mohla mít zničující dopad na portfolio. Existují další typy investic, které mohou přispět ke snížení celkového rizika akcií (akcií) ve strategii, která by měla být zvážena v těchto tržních prostředích.

1. Trhová hodnota dluhopisu může kolísat a pokud je dluhopis prodat před splatností, může se výnos investora lišit od inzerovaného výnosu.

2. Toto je hypotetický příklad a není reprezentativní pro žádné zvláštní zabezpečení. Skutečné výsledky se budou lišit.

Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou pouze pro všeobecné informace a nejsou určeny k poskytnutí konkrétních rad nebo doporučení pro jednotlivce. Chcete-li určit vhodnou investici, poraďte se s finančním poradcem před investováním. Žádná strategie nezajišťuje úspěch ani chrání před ztrátou.