Definice a příklad specifického rizika

Co je to:

Specifické riziko je diskrétní riziko, které je vystaveno pouze určitému aktivu nebo typu aktiv. Je to opak systematického rizika

Jak to funguje (Příklad):

Specifické riziko je riziko vzniku události, která by přímo nebo nepřímo ovlivnila tržní hodnotu aktiva nebo určité skupiny aktiv. Například pověst o nedostatku surového křemíku je specifickým rizikem, kterým by mohly být vystaveny počítačové a high-tech zásoby. Zvláštní riziko by nemělo být zaměňováno se systematickým rizikem, kterým je riziko události, která by měla přímý dopad na celý trh (např. Recese apod.)

Proč to záleží:

Protože specifické riziko se týká pouze typu aktiva na trhu a nikoliv na všech aktivech může být specifické riziko zmírněno diverzifikací. Ve skutečnosti jsou všechny očekávané míry návratnosti vypočteny bez specifického rizika, protože předpokladem je, že každý racionální investor je schopen diverzifikovat specifické riziko. Pokud se vám nepodarí diverzifikovat (což znamená, že přijímáte větší riziko), nemůžete očekávat vyšší odměnu.