Odchod do důchodu: Oddělený požadovaný příjem z požadovaného příjmu

Matt McCoy

Dozvědět se více o Mattu na našich stránkách Zeptejte se poradce

Téměř každá reklama na finanční produkty zaměřená na důchodové spoření nebo příjmy představuje šťastný pár, který se těší času v nějakém exotickém místě. Zatímco to může být skutečnost pro některé, většina z nás má jiný obrázek o odchodu do důchodu - buď na základě volby, nebo proto, že si nemůžeme dovolit koupit náš vlastní ostrov. Co tento všudypřítomný "ideální" obraz důchodu vedl, je rozmazaná čára mezi Povinný penzijní důchod a požadované penzijní důchod.

Oddělení obou složek penzijního důchodu může být z hlediska chování poměrně obtížné. Například požadovaným příjmem by byla částka příjmů, kterou musíte absolutně potřebovat - potraviny, přístřeší, oděvy, pomůcky, zdravotní prémie / co-pays atd. - podle mého názoru jako plánovače. Někteří z vás budou nevyhnutelně nesouhlasit a tvrdí, že váš cestovní rozpočet je nutností nebo že vy potřeba ten druhý domov, abys přežil. Realita však spočívá v tom, že zatímco cestování a druhý domov může způsobit, že váš odchod do důchodu je příjemnější, nejsou to absolutní potřeby. Takže byste měli zapomenout na plánování financování požadované úrovně důchodu? Samozřejmě že ne.

(V tomto okamžiku chci rozpoznat, že se snažím inspirovat nějakou objektivitu do něčeho velmi subjektivní, a tak na chvíli budu humorovat).

Většinou se investoři hromadí tyto dvě kategorie příjmů dohromady, když se připravují na plánování rozhovorů s jejich poradci nebo při používání online nástrojů plánování. To je skvělý způsob, jak získat představu o tom, kde stojíte v určitém okamžiku, ale mohlo by to představovat problémy, pokud jde o dlouhodobé plánování. Podívejme se na jednoduchý hypotetický příklad, který by ilustroval možnou hrozbu neschopnosti oddělit důchodový příjem do dvou výše uvedených kategorií.

Předpokládejme, že jste zjistili, že požadovaný příjem z důchodu činí 30 000 dolarů ročně a myslíte si, že to bude pokrývat potřeby, které byly dříve diskutovány. Předpokládejme, že si přejete cestovat a odhadujete, že roční náklady na cestování jsou zhruba 15 000 dolarů. To vás vede k závěru, že budete muset vyprodukovat 45 000 dolarů ročního příjmu v důchodu za účelem splnění vašich potřeb. Vaše informace jsou pak zadány do nějaké formy softwaru finančního plánování, který odhadne pravděpodobnost úspěchu vzhledem k vaší aktuální situaci a předpokladům a také vám dá doporučenou alokaci aktiv, která maximalizuje vaše šance na dosažení vašich cílů. Všechno to pravděpodobně zní dobře známé.

Nyní se bližší pohled na příjmy z příkladu. Celková výše předpokladu důchodu je O 50% vyšší než požadovaná částka. Zde je potenciální problém. Doporučená pravděpodobnost úspěchu a alokace aktiv, která byla určena výše uvedeným softwarem finančního plánování, byla určena zvážením celkového zadaného důchodu. Pravděpodobnost úspěchu může být extrémně vysoká ve vztahu k požadované úrovni příjmu, avšak může být drasticky nižší, když se podíváme společně na požadovaný i požadovaný příjem. V závislosti na schopnosti jednotlivce zvýšit úspory by to mohlo vést k větší volatilitě alokace aktiv pro celé portfolio, aby se zvýšila tato pravděpodobnost úspěchu. V důsledku toho by investor mohl ohrozit požadovanou úroveň příjmů, aby zvýšil jejich šance na dosažení požadované úrovně příjmu. Pokud by se mělo stát nejhorší, tento "požadovaný" příjem se stává mylným: pokud nejsou požadované výdaje kryty, není nic, co by pokrylo požadované výdaje.

To zjevně nezmění skutečnost, že pro každou z těchto cílů stále existuje omezená úroveň zdrojů, a určitě nenaznačuji něco jiného. Stanovení - a ochrana - požadované úrovně příjmu je však dobrým prvním krokem. Oddělením požadovaných příjmů od požadovaného příjmu se můžete zaměřit především na zajištění prvního a poté k němu. Pravděpodobným výsledkem ve většině případů (s dobrým plánováním a rozumnými předpoklady) je, že obě kategorie důchodových příjmů lze dosáhnout, ačkoli požadovaná částka vám nemusí dovolit koupit ostrov - navštěvujte to jen jednou za čas.