Míra návratnosti Definice a vzorec

Co je to:

A návratnost

Jak to funguje (Příklad):

Řekněme, že John Doe otevírá stojan na limonádu. Investuje 500 dolarů do podniku a limonádový stánk dělá zhruba 10 dolarů na den, nebo asi 3 000 dolarů ročně (vezme si pár dní volna).

V nejjednodušší podobě je návrat John Doe za jeden rok prostě zisky jako procento investice, nebo $ 3,000 / $ 500 = 600%.

Existuje jeden základní vztah, který byste měli vědět, když přemýšlíte o mírách návratnosti: čím je rizikovější podnik, tím vyšší je očekávaná míra návratnosti. > Například investování do restaurace je mnohem riskantnější než investování do státních pokladničních poukázek. Jeden je podpořen plnou vírou a úctou vlády Spojených států; druhá je podpořena vaším bratrancem. Riziko ztráty vašich peněz je tedy v restauračním scénáři mnohem vyšší a za to, že vás přimějete a odměňujete, abyste získali investice, očekávané výnosy musí být mnohem vyšší než 1%, které by státní pokladniční platba zaplatila. Naopak, čím je investice bezpečnější, tím nižší by měla být očekávaná návratnost.

Proč to záleží:

Kdyby to bylo jen tak jednoduché. Výše výnosu často zahrnuje zahrnutí jiných faktorů, včetně nákaza, že inflace a daně se ze zisku, doba trvání, a jakýkoli další kapitál, který investor dělá v podniku. Pokud je investice zahraniční, změna směnných kurzů ovlivní také míru návratnosti.

Složená roční míra růstu (CAGR) je společné míry návratnosti, které představuje roční míru růstu investice za určité období

Vzorec pro CAGR je:

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} kde:

EV = = Počáteční hodnota investice

n = Roky

Předpokládejme například, že investujete 1000 USD do podílového fondu společnosti XYZ a v příštích pěti letech portfolio vypadá takto:

Koncová hodnota konce roku

1 $ 750

2 $ 1,000

3 $ 3,000

4 $ 4,000

5 $ 5,000

Pomocí těchto informací a výše uvedeného vzorce můžeme vypočítat, že t CAGR pro investici je:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000)

1/5

- 1 =.37972 = 37,97%