Principy technické analýzy: Vzor hlavy a ramen |

Hlava a ramena představují vysoce spolehlivou technickou formu, která označuje obrácení v tendenci akcií.

Jak je vidět na obrázku níže, vzor je pojmenován, protože vypadá jako osoba na hlavě a ramenou.

Vzor hlavy a ramen se skládá ze čtyř různých částí: Levé rameno, hlava, pravé rameno, a výstřih. Každá z těchto čtyř musí být přítomna, aby forma vznikla.

Levé rameno: Vizualizujte akci, která se zvyšuje z $ 55 na $ 85, zisk více než + 50%. Dále předpokládejme, že akumulátor poté narazí na krátkodobý vrchol a do několika měsíců vytvoří svíčku doji na nejtěžším objemu. Levé rameno často začíná s obdobím těžkého objemu. Pak se akcie pohybují bočně mezi $ 80 a $ 85 po dobu několika týdnů.

Hlava: Po několika týdnech konsolidace předpokládejme, že dochází k malému objemu výpadů na méně než 90 dolarů. Všimněte si, že hlava ($ 90) je výrazně nad levým ramenem ($ 85). Mělo by to "vyčnívat" jako součást vzoru. Objem na této nové výšce by měl být v ideálním případě nižší než objem levého ramene. Jedná se o negativní objemovou divergenci, k níž dochází, když cena přechází na novou vysokou hodnotu, ale objem nečiní odpovídající vrchol - klíčové varování.

Pravé rameno: Ihned po vrcholu v blízkosti 90 dolarů, by měl být vysoký objem prodeje, s akciemi tahání zpět k těsně nad podporou 80 dolarů. Akcie se pak vrátí zpět na 85 dolarů na teplický objem.

Výstřih: V tomto konkrétním příkladu je to, co jsem označil za podporu ve výši 80 dolarů, ve skutečnosti výstřihem hlavy a ramen. Výstřih je tažen přes minimy levého a pravého ramena. Nejčastěji je kreslena vodorovně, ale může být také vykreslena diagonálně, skloněná nahoru nebo dolů. Když je výstřih zlomený, je zásoba v potvrzeném vzoru hlavy a ramen. Někdy je nutný "filtr" o 3% nebo o dvou obchodních dnech, aby se zajistilo, že model není "falešným únikem" na nevýhodu.

Často bude akcie opakovat výstřih. Pokud je vzorek pravou hlavou a rameny, obvykle se při předchozím výstřihu nezdaří a nabízí druhou příležitost kratšího.

Vzorek obrácené hlavy a ramen Vzor hlavy a ramen může být také obrácen. V tomto případě je formace vzrůstající, protože se zdá směrem dolů, znamenat přerušení poklesu.

S obráceným vzorem hlavy a ramen, nákupní a prodejní činnost, stejně jako objem, jsou opačné. rameno je vytvořeno se zvýšeným objemem. Obrácená hlava se vytvoří na světlejším objemu. Rally od hlavy až po vrchol pravého ramena se však obvykle vyskytuje s větším objemem, než je vidět při vytváření levého ramena. Jakmile se vytvoří vrchol pravého ramena, objem bude výrazně klesat. Ale když se akcie přesouvají kolem výstřihu, objem se zvýší spolu s cenou akcií.

Použití hlavy a ramen Pattern

3letý týdenní tabule mexické bytové společnosti Homex Development Corp (NYSE: HXM) je dobrým příkladem jak obrácených, tak tradičních tvarů hlavy a ramen. Jak je uvedeno na grafu, počátkem ledna 2009 se začalo vytvářet obrácené vzory hlavy a ramen. Levé rameno bylo vytvořeno při poměrně nízkém objemu. Hlava tvořená jako akcie - a zbytek trhu - se v březnu snížila na nejnižší. Cena a objem se zvýšily, když se v květnu vytvořilo pravé rameno. Akcie se shromáždily přes výstřih a získaly téměř + 40%, od $ 25 do $ 35 za čtyři měsíce.

Stejně jako HXM na podzim 2009 dosáhl 35 dolarů, změnil se technický směr. V tomto okamžiku zásoba vyplnila mezeru, ke které došlo koncem září 2009. Brzy po tom se formovalo levé rameno tradiční hlavy a ramenního vzoru. Hlava se objevila v říjnu, když akcie dosáhly výše 45 USD. V tomto okamžiku se mexická měna, peso, zvýšila o 4,4% oproti předchozímu měsíci, což posílila mexické společnosti jako celek.

Nicméně poté, co akcie dosáhly hodnoty $ 45, narazily na odpor. Oblast 45 dolarů byla podporou v polovině roku 2007 a počátkem roku 2008. Stará podpora se změnila v nový odpor. Po vytvoření malé hlavy začaly akcie rychle klesat a vytvářely pravé rameno mezi zhruba 32 a 36 dolary. Od konce ledna do začátku února 2010 klesla HXM o 30 dolarů, což je výstřih vzoru. Výstřih je vidět nakreslením čáry skrz nejnižší bod každého ramene. V únoru se akcie zlomily pod výstřihem za 30 dolarů a rychle klesly. Technická teorie však říká, že HXM má mnohem více klesat.

Pro výpočet toho, kolik HXM půjde dolů, můžeme použít princip měření a měření na hlavě a rameni. Nejprve vypočítáme průlom měřením od vrcholu hlavy až po výstřih ($ 45 - $ 32 = $ 13). Poté odečteme výstřih z průlomu za účelem získání cíle ($ 32 - $ 13 = $ 19). Naše cílová cena je tedy 19 USD.