Jak zjistit, zda je vaše portfolio vítězem

Kvalita výnosů portfolia, stejně jako mnoho finančních záležitostí, je relativní.

Abychom získali hrubý názor na to, jak se jejich výnosy stackují, mnozí investoři měří výkonnost svého portfolia oproti benchmarku, jako je S & P 500 nebo Dow Jones Industrial Average.

Není realistické očekávat, že vaše portfolio porazí benchmark, ale mělo by držet krok s celkovým trhem. Zde je návod, jak zjistit, zda je vaše na trati.

Vyberte vhodnou měřítko

To je klíčové, říká Tim Shanahan, certifikovaný finanční plánovač a prezident společnosti Compass Capital Corporation v Bostonu. "Typickým výchozím ukazatelem pro mnoho účtů a plánů je S & P 500, které mohou nebo nemusí být v korelaci s aktivy, které vlastníte."

Pokud máte dobře diverzifikované portfolio, vlastníte nejen akcie z amerických společností různých velikostí, ale také mezinárodní akcie, americké a mezinárodní dluhopisy a alternativní třídy aktiv, jako jsou nemovitosti. Pravděpodobně jste vlastnili většinu těchto aktiv ve formě podílových fondů, ale můžete také mít některé jednotlivé akcie a dluhopisy.

S & P 500 mezitím odráží pouze výkonnost 500 největších společností v USA

Investiční poradce může vytvořit smíšený benchmark a porovnat jej s výkonem vašeho portfolia. Robo-poradce pravděpodobně poskytne podobné tvrzení, často prostřednictvím online nástroje, který vám umožní sledovat vaše portfolio z různých měřítek.

Ale pokud jste na vlastní pěst, budete muset dělat tohle práce: Porovnejte akcie s velkým limitem ve svém portfoliu se S & P 500, ale podívejte se na další indexy, říká Brent Dickerson, certifikovaný finanční plánovač společnosti Trinity Wealth Management v Lubbocku v Texasu.

"Navrhoval bych se podívat na index Russell 3000 jako dobrý široký index velkých, středních a malých společností," říká Dickerson. "Pokud jde o mezinárodní akcie, za předpokladu, že je někdo investován do rozvinutých zemí, měli by považovat index MSCI EAFE za dobrý ukazatel." MSCI EAFE pokrývá akcie v Evropě, Austrálii a na Dálném východě.

Nezapomeňte, že indexové fondy nemusí být srovnávány

Indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) podle své povahy už sledují index, ať už to je S & P 500 nebo Dow Jones. Tyto fondy vlastní všechny investice v rámci indexu a snaží se napodobit jeho výnosy.

"Pokud držíte index ETF S & P 500, pak je benchmarkem S & P 500. V podstatě to srovnává jablko se stejným jablkem," říká Dickerson.

Spravované podílové fondy na druhé straně zaměstnávají profesionální investory, kteří si vybírají a řídí své investice, a proto je třeba je srovnávat. Totéž platí pro portfolia sestavená finančními poradci.

Nezapomeňte na poplatky

Investiční poplatky jsou nevyhnutelné: 401 (k) s mají správní poplatky. Vzájemné fondy, včetně indexových fondů a ETF, mají poměr nákladů. Pokud pracujete s investičním poradcem nebo robo-poradcem, bude vám účtován poplatek za správu. A pokud použijete část svého portfolia pro obchodování s akciemi, vyřídíte obchodní komise. ETF, které jsou obchodovány jako akcie, jsou rovněž předmětem obchodních provizí, ačkoli mnoho makléřů nyní nabízí seznam bezhotovostních prostředků.

Poplatky snižují návratnost. Pokud vaše přidáte do, například, 1%, zaplatíte 10 dolarů za každých 1000 dolarů, které jste investovali. A pokud se vaše portfolio vrátí v průměru o 7%, skutečně se po výdajích vrátíte o 6%. Tyto poplatky se však nezobrazují v měřítkách.

"Standard je surovina," říká Shanahan. "Odčistěte poplatky, abyste viděli surový výnos, a porovnejte ho s benchmartem."

Většina podílových fondů vykazuje výkon bez čistých nákladových poměrů, ale možná budete muset sami odečíst poplatky za správu, správní poplatky a transakční náklady.

Nepřemýšlejte

Většina poskytovatelů účtů obsahuje benchmark k vašim pravidelným prohlášením a mnoho z nich poskytuje srovnávací nástroje online, ale nemusíte porovnávat své portfolio každý týden, měsíc nebo dokonce čtvrtletí. Jednou za rok je v pořádku, zejména pro investory do důchodu, říká Shanahan.

Měli byste však pravidelně dbát na trhy, takže vás nepřekvapuje to, co najdete ve svých prohlášeních.

"Existuje riziko, že bude mít příliš mnoho zpráv, ale mnoho lidí nezajímá pozornost," říká Shanahan. "Pokud je celý americký trh s akciemi z jakéhokoli důvodu, je logické, že by váš účet mohl být také nefunkční."

Více od Investmentmatome:

• Pro zabezpečení důchodu, ponořte se do burzy cenných papírů
• Platíte příliš mnoho v provizi online makléřů?
• Jak investovat 401 (k)

Arielle O'Shea je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mailem: [email protected] . Cvrlikání: @arioshea .

Obrázek přes iStock.