Definice a příklad nadváhy

Co je to:

Nadváha se vztahuje na daný cenný papír, který byl neúměrně alokován v investičním portfoliu. Je to opak toho, co je podvážené.

Jak to funguje (Příklad):

Investiční portfolia jsou běžně vytvářena a diverzifikována podle benchmarkového indexu. Každá složka daného portfolia, která převáží procentní podíl navržený referenčním kritériem, je popsána jako nadváha. Například pokud je 50% portfolia tvořeno vlastním kapitálem, pokud je navrhovaná alokace vlastního kapitálu jen 35%, kapitálová složka je považována za nadváhu.

Nadváha by neměla být zaměňována s podváhou, která popisuje jistotu nebo portfolio která je přidělena s nižším procentním podílem, než je doporučený návrh

Proč to záleží:

Investori a správci fondů budou záměrně vytvářet některé složky portfolia nebo cenné papíry s nadváhou, pokud v blízké budoucnosti předpovídají nepřiměřené zisky. Jsou-li správné, součástka s nadváhou pomůže zvýšit celkovou výkonnost portfolia.