Jak řídit vaše investice během předsednictví Trump

Adam C. Harding, CFP

Další informace Adam na našich stránkách Zeptejte se poradce

Jak se dostaneme do prvního roku správy Donalda Trumpa, předpovědi na kapitálových trzích probíhají amok. Zde je několik předpovědí, které můžete slyšet, stejně jako některé praktické návrhy, které vám pomohou udržet kurz při vyjednávání nové krajiny.

Předpověď č. 1: Finanční sektor překoná širší trh

Finanční sektor je od voleb ve velkém období, protože rostoucí finanční síla bank, zlepšené spotřebitelské finance a snížená regulační zátěž mají za cíl upřednostnit finanční prostředky. Že jo?

No, není to tak jednoduché.

Investoři by dobře pamatovali na to, že ceny jsou ovlivňovány ekonomikou nabídky a poptávky a cena akcií nebo odvětví dnes odráží společné očekávání všech účastníků trhu. Jednoduše řečeno, pokud všichni očekávají, že cena akcií vzroste o 10% za jeden měsíc, každý si bude chtít tuto akcii vlastnit právě teď a že poptávka by měla způsobit, že cena bude dnes stoupat o 10%. Strategie krátkodobé prognózy, jako je tato, jsou proto obtížné - a nepraktické - realizovat.

TIP č. 1: Diverzifikace

Spíše než snažit se předpovědět výnosy odvětví, pokud investoři chtějí přeměnit svou energii na věci, které mohou ovládat, by se diverzifikace měla dostat na špičku svého seznamu. Moderní investiční nástroje umožňují investorům vlastnit tisíce cenných papírů v rámci tříd aktiv, kategorií aktiv, zeměpisných oblastech a podobně. Omezení koncentrace portfolia v jakékoliv třídě aktiv může investorům zabránit v tom, aby udeřili nepravděpodobné domácí útěchy, ale také by se měly snížit jejich šance na vyloučení.

Dále, využívání Twitteru prezidenta Trumpa k vyčlenění jednotlivých společností představuje rozšíření "netržního rizika" nebo individuálního podnikatelského rizika, které lze zmírnit tím, že se nacházíme spíše v diverzifikovaných fondech než v jednotlivých akciových pozicích.

" VÍCE: Deset finančních poradců říká, co se má po volbách učinit

Předpověď č. 2: Fiskální podněty bude pohánět akciový trh v USA

Jedním z potenciálně nejrychlejších způsobů růstu ekonomiky by bylo, kdyby vláda vynaložila peníze na infrastrukturu; Trump navrhl utrácet 550 miliard dolarů, aby to udělal. Při zvažování takového návrhu proti vašim investičním rozhodnutím nezapomínejte, že očekávání budoucích událostí se dnes pravděpodobně již odráží v cenách.

TIP č. 2: NEPOUŽÍVEJTE EMOZÍ ŘÍDÍ INVESTICE

Výzkum chování z finančního chování naznačuje, že když se očekávají grandiózní výsledky, to je často, když je přítomno nejvíce riziko, a když se věci zdají být v nejhorším tvaru, to může být, když existuje nejvíce příležitostí. Zatímco není možné říci, kde jsme - a zbytek trhu - v daném okamžiku jsou v tomto spektru, můžeme získat nějaký náhled z toho, abychom v této záležitosti přijali vlastní teplotu.

Pokud se tato volební sezóna naučí jedna věc, je to, že prezident Trump může podněcovat rozruch emočních reakcí jak od jeho příznivců, tak od jeho opozice, a tato emoce má potenciál se uskutečnit v tržních cenách.

Předpověď č. 3: Geopolitická událost bude mít dopad na trhy

Předsednictví Trump zavádí bezprecedentní přístup k globální diplomacii a někteří věří, že to poukazuje na možnost velkého tržního šoku. Mnoho lidí si uvědomuje, že naprostá nepředvídatelnost nepředstavitelných činů je ohrožena.

TIP č. 3: Vytvoření plánu volatility předtím, než dojde k hite

Vzhledem k tomu, že víme, že není možné předpovědět, zda nebo kdy může dojít k poklesu, je důležité naplánovat, jak budete reagovat, pokud k tomu dojde. Naštěstí existují rozumné metody pro řešení volatility, včetně sběru daňových ztrát, konverze Roth IRA a přístup k rebalancování založený na prahu.

Mějte na paměti, že ne všechny trhy se pohybují ve vzájemném tandemu a diverzifikace může pomoci zmírnit dopad neočekávaných událostí.

Sečteno a podtrženo

Každý rok přináší překvapení. Vezměte si například rok 2016: Kdo by si představoval, že v roce 2016 uvidí jak Chicago Cubs, tak Cleveland Cavaliers skončí jejich mraky, Bob Dylan vyhrát Nobelovu cenu v literatuře, Donald Trump být zvolen prezidentem a průmyslový průměr Dow Jones zavřít z toho roku od 20 000? Odpověď je nikdo.

Předpovědi o budoucích cenových pohybech přicházejí ve všech tvarech a velikostech, ale většina z nich láká investora k tomu, že hraje hru, která překonává trh. Skrytý investor se vyhýbá těmto pokušením.

Adam Harding je zakladatel a vedoucí poradce společnosti Adam C. Harding, CFP ve městě Scottsdale, Arizona.

Tento článek se také objevuje na Nasdaq.