Které investice mám vybrat?

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Dozvíte se více o Robertu na našich stránkách. Zeptejte se poradce

Vzhledem k nedávnému kolapsu finančních trhů ak probíhajícím problémům s rozpočtem USA, není těžké pochopit, proč váhaví investoři stále drží významné hotovostní rezervy v době, kdy by měli zvažovat dlouhodobé investice do vlastního kapitálu. Když investor položí otázku,

"Jaké investice bych si měl vybrat?" Otázka se často nepožaduje jako otázka časování trhu, ale otázka "Jak se vyrovnám se složitostí mechaniky trhu?"

Například, kolik různých investičních možností má dnes průměrný investor k dispozici? Nyní zastavte a přemýšlejte o skutečném čísle …. Přemýšlejte o tom, kolik různých amerických a globálních akcií, amerických a globálních podílových fondů, amerických samostatně řízených účtů a amerických burzovních fondů existují dnes, které by průměrný investor mohl prověřit a využít v portfoliu.

Podívejme se na stručné shrnutí investičních možností:

• US ETF je 1,510
• US samostatně spravované účty 6,873
• Skladové zásoby v USA 16,825
• Americké podílové fondy 27,659
• Globální vzájemné fondy 53,974
• Globální zásoby 94.244

Když kombinujete počet těchto investičních možností, měli byste si vybrat z 201 085 různých investičních možností! Na druhou stranu, nemůžete je jen přidat, potřebujete také vytvořit diverzifikované portfolio …. Takže pokud byste vybrali nejmenší kategorii z výše uvedeného seznamu, US ETF, nastavte limit 15 ETF, aby byly zahrnuty do vašeho diverzifikovaného portfolia a pak vyberte své oblíbené portfolio, stále byste měli mít 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 různé možnosti portfolia k výběru !! Ano, matematika je správná! Představte si, kolik jedinečných možností portfolia by existovalo, kdybyste zahrnovali všechny 201 085 dostupných investičních možností pro vytvoření vašeho 15 investičního portfolia !!!!! Číslo je mrzuté!

Takže pojďme se vypořádat s některými velkými nápady, nejen s velkými počty. Jednoduše řečeno, opravdu si myslím, že investoři potřebují zjednodušit svůj investiční proces, aby pochopili tento proces a byli spokojeni s dlouhodobými výsledky. Za účelem zahájení investičního procesu existuje šest aspektů, které musí každý neprofesionální investor vědět:

1. Budete schopni definovat, popsat a kvantifikovat svou osobní toleranci vůči riziku dříve, než začnete investovat, abyste mohli stanovit správné přidělení aktiv. Například máte 70/30 rizikový profil dluhopisů a dluhopisů, celkové portfolio, které vytvoříte, by se mělo skládat ze 70% akcií a 30% dluhopisů. Potom musíte tyto dvě velké alokace rozdělit do podkategorií. Například portfolia akcií musí obsahovat zásoby s velkým uzávěrem, středním čepicím, malými čepičkami, mikročepy, mezinárodní a rozvíjející se, které je pak třeba rozdělit na kategorie Růst nebo hodnota. Musíte skutečně pochopit, že peníze, které investujete, jsou Vaším rizikovým kapitálem a abyste byli úspěšným dlouhodobým investorem, musí být tyto fondy široce diverzifikovány a investovány po dobu pěti až deseti let minimálně, aby se diverzifikace maximalizovala tržní cyklus. Zvažte dlouhodobou perspektivu a vyvažujte přidělení portfolia nejméně jednou za rok.
2. Odstraňte nebo potlačte své emoci z investičního procesu. Faktor chamtivosti miluje trhy a faktor strachu nemůže tolerovat klesající trh. Oba faktory vás v průběhu dlouhého přelomu špatně řídí a povzbudí vás, abyste se stal neúčinným obchodníkem s krátkodobým obchodem.
3. Vytvořte přidělení investice a sledujte ji, abyste se seznámili s tím, jak vaše aktiva reagují na různé tržní podmínky. Postupně vyvažujte tuto alokaci, když se trhy změní a budete se spokojeni s výhodami vyvažování. Když vyvážíte, prodáváte kategorie, které vzrostly (prodávají vysoké) a kupujete zpět kategorie, které se zmenšily (nakupují nízké), aby se udržel váš konstantní rizikový profil.
4. Znáte všechny své investiční náklady. Ujistěte se, že znáte náklady každé investiční alternativy, protože cena je jedním z mála položek, které můžete plně ovládat. Tyto náklady by měly zahrnovat interní investiční náklady na podíl fondu, náklady na obchodování a úschovu, náklady na správce a náklady nezávislého poradce, pokud používáte jeden. Všechny vaše náklady by měly být plně stanoveny a transparentní, než investujete jeden dolar do jakékoliv investiční možnosti. Nezapomínejte, že čím vyšší jsou celkové náklady portfolia, tím vyšší je roční výnos, který je nutný pouze k úhradě těchto nákladů. V prostředí s nízkou návratností je vaše pečlivá kontrola nákladů absolutní nutností.
5. Konečně, a co je nejdůležitější, najít profesionálního, nezávislého, poplatkového a znalého poradce se zkušenostmi a profesionálními názvy (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA atd.), Aby vám poradili. A ne, tohle není hanlivý reklama pro mou profesi; Já osobně konzultuji lékaře, právníky, účetní, květináře, mechaniky a tesaře, když jsou v mém životě důležité informace. Měli byste dělat totéž, pokud jde o investice! Zvažte finanční odbornost alespoň je na stejné úrovni jako rovná podlaha nebo skromná chirurgie srdce. Opravdu věřím, že konzultace s plně kvalifikovaným finančním odborníkem je kritickým krokem, protože "nevíte, co nevíte". Znalosti a zkušenosti odborníků budou neocenitelné a stojí za jejich profesionální odměnu. Studie ukázaly, že příspěvek odborníka na investice do úspor po zdanění a snížení volatility portfolia více než kompenzuje poplatky za poradce. Nezapomínejte na dlouhodobé zamyšlení, protože pokud se vám náhle stane něco takového, znalosti, finanční plán a vztahy, které jste vytvořili, nyní přímo pomáhají postarat se o vaše nejcennější aktiva … náročný čas a déle.

Doufám, že jste našli své odborné pohledy cenné a užitečné, když začnete proces investovat, a rozhodnete se: "Jakou investici bych si měl vybrat?"