Definice a příklad úrokového výdaju

Co je to:

Úrokové náklady jsou náklady na peníze. Úrokové náklady jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty.

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že potřebujete 500 000 dolarů na nákup domu. "Cenou" půjčování těchto peněz jsou úroky a jsou vyjádřeny jako procentní podíl z částky peněz, které získáte. Dlužník vyplácí zájem věřiteli a tyto úrokové platby jsou výdajové úroky dlužníka. Úroková míra odráží časovou hodnotu peněz, úvěrové riziko dlužníka, míry inflace a řadu dalších tržních podmínek.

Úrok může být pevný nebo variabilní, což znamená, že sazba buď zůstává stejná, nebo se mění podle předem stanovený vzorec. To znamená, že úrokové náklady se často mění časem.

V bankovních vztazích, kdy osoba vloží peníze na spořícím účtu nebo v depozitním certifikátu, jedná jako osoba, která půjčuje bankám, a tak přijímá úroky od banky. V tomto případě je banka povinna zaplatit úrokové náklady.

Z účetního hlediska je důležité si uvědomit, že úrokové náklady nejsou vždy přesná částka peněz fyzicky vyplacených dlužníkovi v účetním období. Například pokud společnost XYZ půjčí peníze od banky ABC a provede čtvrtletní splátky úroků, společnost XYZ by mohla snížit šek na banku ABC například v březnu, červnu, září a prosinci. Nicméně akruální metoda účetnictví vyžaduje, aby společnost XYZ přičtela část těchto úrokových nákladů k ostatním měsícům v roce, takže výkaz zisku a ztráty, například za leden, odráží některé úrokové náklady, i když společnost nepřevedla žádné peněžní prostředky věřitel v daném měsíci.

Proč to záleží:

Když jsou úrokové náklady příliš vysoké, může to zničit společnost nebo domácnost. Vysoké náklady na úroky mohou obecně naznačovat, že společnost je nadměrně investována, což je důvod, proč analytici a věřitelé mají velký zájem měřit, kolik peněz podnik nebo jednotlivec přináší za měsíc před poskytnutím půjček.

Protože selhání společnosti při plnění úroků (tj. zaplatit úrokové náklady) zpravidla vede k selhání, poměr krytí úroků má zvláštní význam pro věřitele a držitele dluhopisů a působí jako bezpečnostní marže. Vzhledem k tomu, že míra krytí úroků je založena na současných výnosech a běžných výdajích, zaměřuje se především na krátkodobou schopnost společnosti plnit úrokové závazky.

Některé průmyslové odvětví mají tendenci mít vyšší výdaje na úroky než jiné a zejména cyklické společnosti (zejména během recese), neboť mohou potřebovat dočasné půjčky, aby se dostali přes sezónní minima během roku. Porovnání úrokových nákladů nebo jakýchkoli poměrů týkajících se úrokových nákladů je tedy většinou nejvýznamnější mezi společnostmi ve stejném odvětví a definice poměru "vysoký" nebo "nízký" by měl být v tomto kontextu proveden.