Definice a příklad pro forwardové ceny

Co je to:

Forward pricing podíly podílových fondů na čisté hodnotě aktiv (NAV) od příštího uzavření trhu (nejedná se o poslední uzavření trhu).

Jak to funguje (Příklad):

Například řekněme, že dnes dnes objednáte k nákupu podílu fondu XYZ ve výši 100 dolarů. Včera večer společnost XYZ měla čistou hodnotu aktiv (NAV) ve výši 10 USD za akcii. Vaše transakce se pravděpodobně nestane při hodnotě NAV ve výši 10 USD, protože společnost podílových fondů musí dodržovat pravidla budoucích cen.

Vzhledem k přepočtu čisté hodnoty NAV po uzavření trhu pro tento den nakonec zakoupíte akcie za forwardovou cenu nebo za cenu NAV na konci obchodního dne. Předpokládejme, že po uzavření trhu se cena nového podílu fondu XYZ přepočítá a nová cena NAV činí 8 USD. Objednávka v hodnotě 100 dolarů, kterou jste dnes umístili, skončí s nákupem 12,5 akcií za 8 dolarů za akcii namísto 10 akcií za 10 dolarů za akcii.

Proč to záleží:

Otevřené společnosti s podílovými fondy přerozdělují svůj majetek na konci obchodního dne. Forward ceník zajišťuje, že akcie jsou nakupovány a prodávány za cenu, která odráží změny ve fondu kompozice, ke které mohlo dojít od předchozího ocenění.