Fed Rate Hike: 4 způsoby, jak řídit rostoucí úrokovou míru

Federální rezervní systém splnil svůj slib. Centrální banka včera oznámila, že zvýší úrokové sazby a že tento rok urychlí tři očekávané zvýšení.

Na závěr své schůzky na 15. březnu hlasoval Federální výbor pro otevřený trh o zvýšení úrokových sazeb federálních fondů o 0,25 procentního bodu na 0,75% až 1%. To znamená jen třetí nárůst od finanční krize a přijde to jen měsíce po prosinci.

Toto zvýšení sazby bylo na Wall Street zaručeno, ale na Wall Street tolik účinků již bylo oceněno a možná nevidíte obrovskou změnu. Ale důležitým úkolem je, že tvůrci politik považují americký trh práce a ekonomický výhled za silný. Nebo, jak před třemi měsíci řekl předseda Fedu Janet Yellen: "Je to hlas důvěry v ekonomiku."

Pokud jste noví investovat, může to být poprvé, kdy jste zažili prostředí s rostoucími sazbami. Koneckonců Fed od poloviny roku 2006 pravidelně nepoužívá tento nástroj měnové politiky.

Zde jsou čtyři investiční tipy v očekávání vyšších sazeb:

1. Zvažte vylepšení, ne opravu

Je tam mantra z Wall Street, "netroufni s Fedem", která je v takových dobách. To naznačuje, že byste měli přijmout rozhodnutí měnové politiky Federálního rezervního fondu a vyrovnat své portfolio tak, aby těžit z takových změn, než aby je bojovali.

To neznamená, že je zapotřebí kompletní opravy. Proč ne? Za prvé, profesionální investoři již vedli ceny akcií, které budou mít prospěch z vyšších úrokových sazeb. V podstatě jste na večírek trochu pozdě. Zadruhé, zvyšování současné investiční strategie by vás mohlo stát nyní a později, zvláště pokud budete muset obrátit kurz, kdy Fed sníží sazby znovu.

Místo toho se položte klíčovou otázkou: Vyšší sazby ovlivňují vaše dlouhodobé očekávání ohledně jakýchkoli investic do vašeho portfolia? Pokud ano, některé vylepšení mohou být opodstatněné. Jakékoli změny je třeba provést v duchu původní investiční práce.

Bez ohledu na to, co Fed dělá, dobře rozložené portfolio, které zahrnuje investice v rámci a v rámci aktiv, vám pomůže zajistit proti nepředvídatelným rizikům nebo dokonce dobře-telegrafovat změny, jako je zvýšení sazeb.

2. Zvyšte své důchody

Vzhledem k tomu, že úrokové sazby narůstají, banky budou účtovat dlužníky více za hypotéky, kreditní karty, půjčky na auto a studentské půjčky. Teoreticky také zvýší sazby pro spořicí účty, ale takové změny by mohly být skromné.

Namísto toho, aby jste snívali o nabídkách z úsporného účtu ve výši 5% -plus v roce 2007, je lepší investovat přebytek peněz do důchodu (samozřejmě po zaplacení úroků z vysokých úroků a zakládání fondu pro dešťové dny). Nejprve se ujistěte, že jste získali svůj 401 (k) zápas od svého zaměstnavatele a pak zvážit individuální důchodový účet.

Zde máte dvě možnosti: tradiční IRA nebo Roth IRA. Rozdíl spočívá v tom, jak a kdy dojde k daňovému úpadku. S tradičními IRA je váš příspěvek daňově uznatelný, zatímco výhoda Roth IRA je vaše vyřazení během odchodu do důchodu, nejsou zdaněny.

Zatímco maximální hodnota pro jeden typ účtu je v roce 2017 5.500 dolarů (ačkoli Roth IRA mají pravidla způsobilosti založená na příjmech), možná vás překvapí, jak se mohou přidat další úspory na odchod do důchodu.

3. Venujte pozornost dluhopisům

Dluhopisy nemají stejnou lásku jako akcie. Nejsou to vysokí letadví, nechytají titulky a mohou být matoucí. Rovněž budou přímo ovlivněny vyššími úrokovými sazbami.

Jak rostou sazby, tržní hodnota dluhopisů obvykle klesá. Je to proto, že pokud se pokusíte prodat dluhopisy, budou se soutěžit s novějšími dluhopisy, které nabízejí vyšší výnosnost. A čím splatnost dluhopisu je delší (obvykle měřeno v letech), tím pravděpodobnější bude její hodnota, když se úrokové sazby zvýší.

Zatímco vyšší sazby zajistí, že dluhopisy budou atraktivní po silnici - dostanete peníze za zaručenou sazbu za určité časové období - zde můžete cítit zuřivost růstu sazeb.

"Pro individuální investory jsou dlouhodobě vyšší úrokové sazby vítanými zprávami, ale problémem je, že to může být bolestné," říká Jack Ablin, hlavní investiční ředitel společnosti BMO Wealth Management v Chicagu. "Podívejte se na vaše podíly s pevnými výnosy a ujistěte se, že nemáte příliš dlouhé splatnosti, které jsou uzamčeny."

Nejste si jisti, že vlastníte obligace? No, měli byste; pomáhají vyrovnávat rizika z volatilnějších aktiv, jako jsou akcie, a měly by se stát větší částí portfolia, když přistupujete k odchodu do důchodu. Dluhopisy jsou standardní nabídkou plánů 401 (k) a jsou zahrnuty do cílových penzijních fondů. Jsou to také populární krátkodobé investice kvůli jejich relativně nízkým rizikům a výnosům s pevným výnosem.

Dluhopisy jsou důležitou složkou dobře diverzifikovaného portfolia, ale s úrokovými sazbami na stále nízké úrovni byste neměli vázat spoustu peněz. A pokud máte danou možnost, investujte především do dluhopisů (nebo dluhopisových fondů) s nízkými výdaji a kratšími splatnostmi.

Jak to funguje? Pokud investujete do dluhopisového fondu, řekněme v Roth nebo tradiční IRA, zvolíte spíše ty, které mají kratší termín splatnosti (např. Jeden nebo dva roky) než spíše 30leté státní pokladny.To vám zabrání v tom, že ztratíte tolik peněz, kolik zvyšujete sazby. Nebo si uvědomte, že vkladové certifikáty, zvláště za peníze, které hodláte využít v příštích několika letech. Tyto účty mají ještě kratší termíny a můžete stavět žebřík, abyste měli prospěch z růstu sazeb.

4. Udržujte Fed v kontextu

Poslední zvýšení sazby ukazuje, že tvůrci politik mají důvěru v sílu americké ekonomiky. To představuje pro investory "sladké místo". Takové zvýšení je odůvodněno ekonomickými zprávami, ale zdaleka neposílá alarmy o tom, zda příliš vysoké sazby budou omezovat růst, říká Bruce McCain, hlavní investiční stratég ve společnosti Key Private Bank v Clevelandu.

V důsledku toho se investoři mohou zaměřit na jiné věci. "Trh je přiměřeně spokojen s tím, co je vidět v ekonomických statistikách a ještě důležitější je, že nové politiky vycházejí z Washingtonu," říká McCain. "Fed se stal Washingtonovým přehlídkou."

Trh je na mysli víc než Fed - a stejně tak bys měl. Návrat tohoto typu měnové politiky bude pravděpodobně blipem na vašem dlouhodobějším investičním horizontu a je důležité pochopit, jak to ovlivní vaše portfolio, aniž byste o něm posedlí.

Namísto toho se zaměřte na to, abyste byli dobře diverzifikováni, vyhýbali se změnám přidělování výkyvů a zůstalo investováno - a můžete zajistit, že vaše první zkušenosti s investováním do prostředí s rostoucími sazbami není vaše poslední.

Anna-Louise Jackson je spisovatelka pracovních míst v Investmentmatome, osobní webové stránky financí. E-mail: [email protected]. Twitter: @ aljax7.