Řešení rizika během odchodu do důchodu

Steven Podnos

Další informace o službě Steve na našich stránkách Zeptejte se poradce

Při zvažování odchodu do důchodu musí finanční plánovač prověřit řadu rizik s klientem, stejně jako potenciální metody řešení každého rizika.

1. Riziko života příliš dlouho

Toto je obvykle obávaná událost, neboť většina lidí se obává, že přežijí své úspory. To je velmi legitimní záležitost, protože pár, který dosáhne 65 let, pravděpodobně bude mít alespoň jednoho člena, který přežije do 90. let! Jen málo lidí si uvědomuje složitost zajištění příjmu, který bude bezpečný a poskytne stabilní kupní sílu pro potřeby odchodu do důchodu v délce 30 až 40 let. Toto riziko může být částečně zmírněno pomocí anuity, které mohou být strukturovány tak, aby vyplácely výnosy po celou dobu života, bez ohledu na to, jak dlouho. Nicméně, anuity jsou komplexní investice, která vyžaduje odborný názor a přezkoumání před nákupem.

2. Nebezpečí, že nebudete žít dostatečně dlouho

Tam jsou dvě rizika. První je, že manžel nebo rodič, jehož příjmy jsou využívány k podpoře jiné osoby, předčasně zemře. Nákup životního pojištění zmírňuje toto riziko. Existuje také riziko, že jste ušetřili "příliš mnoho". Existuje vždy napětí mezi úsporami a výdaji, aby si mohli užít života a jeho hezčích věcných věcí. To je obvykle méně naléhavá záležitost v porovnání s rizikem vyčerpání peněz.

3: Riziko selhání

Krize rizikových hypoték v letech 2008-2009 je dobrým příkladem toho, proč se to týká. Během této doby (a po) došlo k selhání různých typů, včetně strukturovaných produktů a nemovitostí. Dokonce i obavy o to, zda bude sociální zabezpečení "poblíž" platit dávky v dlouhodobém horizontu, spadá pod kategorii rizika selhání. Důchodový fond, který slibuje od starého zaměstnavatele (dokonce i vlády pod federální úrovní), může nebo nemusí být důvěryhodný hluboko do budoucnosti. Toto riziko je částečně zmírněno tím, že existuje pečlivě zkoumaná a vysoce diverzifikovaná sbírka investic.

4. Riziko nelikvidnosti

Některé investice jsou těžké prodávat za slušnou cenu. Klasicky je nemovitost poměrně nelikvidní investicí. "Rychlý" prodej nemovitostí zřídkakdy vede k dobrému návratu hodnoty. Ostatní investice v nelikvidním typu zahrnují dlouhodobé dluhopisy, životní pojištění a renty. Toto riziko je zmírněno přezkoumáním struktury struktury čistého jmění a otázkami, jak rychle se vaše investice změní na hotovost za spravedlivou cenu.

5. Riziko inflace

Ztráta kupní síly po dlouhou dobu je hlavním problémem plánování příjmů během odchodu do důchodu. Pokud je inflace 4%, je třeba investovat o 4% více dolarů každý rok, abyste koupili stejné množství "věci". Pokud vaše investice dosáhnou 5% ročně a jsou zdaněny na 30%, vaše hlavní úspora snižuje kupní sílu každoročně také. Během několika desetiletí inflace značně zvyšuje první riziko, které jsem uvedl - že přežijete své úspory. Toto riziko může být velmi obtížné zmírnit, ale očekává se, že pomůže portfolia, které drží nějaký hmotný majetek (např. Nemovitosti, zlato a komoditní akcie).

6. Riziko investic

Zde je riziko, že vaše investiční portfolio nepovede k předpokládanému výnosu. Při plánování rozdělování důchodů musí plánovač i klient převzít přiměřenou návratnost z různých investic, které jsou realizovány. Pokud dlouhodobé výnosy z investice nedosahují předpokladů, zvyšuje se to i riziko oslabení vašich úspor. Toto riziko lze zmírnit pomocí nízkých investičních metod, diverzifikovaným přístupem k alokaci aktiv a pravidelným přezkumem.

Závěr

Současný nebo budoucí důchodce musí rovněž zvážit finanční aspekty, z nichž mohou být použity fondy úspor (účty před zdaněním a po zdanění) a v jakém pořadí. Navrhování a používání investiční strategie, která zvládne řadu rizik, že po desetiletí bude potřebovat inflačně upravený tok příjmů, je náročná úloha, která se v posledních několika desetiletích zhoršila.