Složená roční míra růstu (CAGR) Definice a příklad |

je užitečným měřítkem růstu v několika časových obdobích. Je možné si představit, že tempo růstu, které se dostanete od počáteční hodnoty investice do koncové hodnoty investice, pokud předpokládáte, že investice se během daného období zkompilovala. Vzorec pro CAGR je: CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1 ^kde: EV = koncová hodnota investice

BV = počáteční hodnota investice < atd.)

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že investujete $ 1 000 do fondu XYZ po dobu pěti let. Celková hodnota investice je uvedena níže pro každý rok

Rok končící hodnota

1 750 $

2 1 000

3 3 000

4 4 000

5 5 000

Můžeme vypočítat CAGR investice jako:

CAGR = (5000/1000)

1/5

- 1 =.37973 = 37.97%

TIP: použijte tlačítko ^x pro zvýšení (5.000 / 1.000) na výkon 0,20 (od 1/5 = 0,20).

[Náš CAGR Kalkulačka vám pomůže navrhnout CAGR potřebnou k dosáhnout vašich investičních cílů nebo měřit návratnost stávajících investic.] ^{Proč to záleží:} Přestože průměrná roční návratnost je společným opatřením pro vzájemné fondy, CAGR je lepší mírou návratnosti investice v čase

Zvažte například rok 1 a rok 2 naší hypotetické investice do fondu XYZ. Na konci prvního roku poklesla hodnota portfolia z 1000 dolarů na 750 dolarů za výnos -25% [(750 - 1 000) / 1 000]. Do konce roku 2 se hodnota portfolia zvýšila o + 33% [(1 000 - 750) / 750].

Průměrná návratnost investic za rok 1 a rok 2 nám dává průměrný výnos 4% [(-25 + 33) / 2], ale to přesně neodráží to, co se stalo. Začali jsme s 1 000 USD a skončili jsme s 1 000 USD, což je návratnost 0%.

Tento příklad ukazuje, proč CAGR představuje lepší míru návratnosti v průběhu času. Průměrná roční návratnost ignoruje účinky složení a může nadhodnotit růst investice. CAGR je naopak geometrický průměr, který představuje jednu, konzistentní sazbu, při níž by investice vzrostla, kdyby se investice každým rokem snížila o stejnou míru.