Definice a příklad cyklu konverze hotovosti (CCC)

Čistý provozní cyklus je počet dnů, kdy podnik potřebuje vygenerovat výnosy s aktivy. Jak to funguje (Příklad): Analytici mohou určit délku cyklu podle následujícího vzorce:

Hotovost Cyklus konverze = nevyčerpatelný dny inventáře + dny nezpracované prodeje + nevyřízené dny nezávazné

Poznamenejte si, že DPO je záporné číslo.

Cyklus konverze hotovosti zahrnuje určení, jak dlouho trvá vytváření inventáře, prodeje inventáře a inkasa faktur zákazníkům. Řekněme například, že společnost XYZ vytváří widgety, které obvykle sedí ve skladu po dobu 10 dní. Předpokládejme také, že obvykle trvá 15 dní, než se shromažďuje při prodeji každého widgetu, a že zaplatí faktury dodavatelům firmy XYZ 14 dní. Pomocí výše uvedeného vzorce je přepočet hotovosti společnosti XYZ:

Hotovostní konverze = 10 + 15 + -14 = 11 dnů

To znamená, že společnost XYZ generuje hotovost ze svých aktiv do 11 dnů. Otázky:

Cyklus konverze

je měřítkem, jak dlouho je investice uzavřena ve výrobě před tím, než se změní na hotovost.

Změny v cyklu konverze hotovosti mohou být velmi jasné. Například, když společnosti mají delší čas na shromažďování nesplacených účtů nebo nadprodukují kvůli špatným odhadům, jejich peněžní konverzní cykly se prodlužují. U malých podniků zejména může dlouhá cyklická konverze znamenat rozdíl mezi ziskem a bankrotem. Koneckonců, společnosti mohou platit za věci pouze hotově, nikoli ziskem. Naopak, čistý provozní cyklus je měřítkem manažerské kompetence a provozní efektivnosti. Je důležité poznamenat, že různé průmyslové odvětví mají různé kapitálové požadavky a standardy a určují, zda má společnost dlouhý nebo krátký přechodový cyklus v tomto kontextu.