Po '08 roztavení, banky stále hrají s finančním ohněm
ЛЕПИМ СЛЕНДИПУЗИКА ПО из игры Slendytubbies 3
Obsah:
- 1. Velké banky drží ještě více aktiv než před krizí
- 2. Banky si udržují vysoký pákový efekt
- 3. Omezené stíhání vedou k morálnímu hazardu
- 4. Politici, banky se snaží odklonit předpisy
- Co můžete dělat teď?
- Co bude dál?
- Učit se jak se stát panickým dokladem vašeho portfolia
- Překontrolovat jak zvýšit peníze v dobrém a špatném čase
- Znát jak změna Durbin ovlivňuje vaše bankovní poplatky
Je to deset let od okamžiku, kdy globální finanční krize otřásla světem. V letech od roku 2008 Spojené státy a další země shromáždily části svých rozbitých ekonomik, zhodnotily, co se stalo špatně a snažily se omezit zneužívání, která by mohla vést k další krizi. Ale dnes mnoho faktorů, které přispěly k imploze, stále představuje hrozbu.
Ačkoli Wall Street nesmí jít o úvěry na bydlení, protože to vedlo až k poslední panice, je to jen otázka času před příštím spekulativním šílenstvím. Dokonce i s platnými předpisy, konkurence a chamtivost prosazují Wall Street, aby našli nový způsob, jak rychle zbohatnout. A pokud ano, tyto čtyři faktory způsobí, že následná finanční krize bude ještě horší.
1. Velké banky drží ještě více aktiv než před krizí
Jedním z faktorů, které přispěly ke globální finanční krizi v roce 2008, bylo, že tak málo bank mělo tolik aktiv. Pět nejlepších bank vlastnilo téměř 45% finančních aktiv, které vedly ke krizi, a dnes mají o něco více (více než 46%). Top 10 bank ovládá více než 55% celkových aktiv. Americké přibližně 5 700 dalších bank kontroluje zbývajících 45%.
Koncentrace sama o sobě není znepokojující. Není žádný důvod, proč velké banky nemohou neustále činit inteligentní rozhodnutí. Ale koncentrace aktiv se stává katastrofální, když všechny banky dělají totéž (hloupé) věci, jako je psaní špatných půjček nebo hazardních her proti hodnotám domácností prostřednictvím sofistikovaných pojistných smluv (swapy úvěrového selhání). Pak ostatní inteligentní finanční instituce nejsou dostatečně velké, aby mohli vstoupit a zachránit selhání. Takže vláda musí zasáhnout. A vzhledem k tomu, že banky dnes mohou vyhýbat spekulativnímu přebytku, konkurence prakticky zajistí, že na závěr Wall Street učiní zase hloupé věci. Bankovní sektor je obzvláště náchylný na foukání, protože používá spoustu dluhů (tj. Pákový efekt), psaní velkých půjček proti malým zálohám. To je normální pro průmysl a není obzvlášť znepokojivé, pokud jsou banky provozovány opatrně. Zde je situace, v níž se nyní staví situace v porovnání s rokem 2008. Banky používají jen o něco méně páky než dříve (vyšší procento znamená méně páky).
Během příznivých období se zásluhy dělají, protože rychle zvyšuje ziskovost banky. To je důvod, proč by banky chtěly využít více páky. Pákový efekt však působí v nepříznivých časech. Když hodnota domů klesá, banky jsou povinny odepsat tuto hodnotu na svých knihách, čímž banka ještě více využívá pákový efekt. Pokud se stále zvyšuje pákový efekt, banka se skutečně stává bankrotem. To je důvod, proč existuje přísná regulace týkající se toho, jak moc může banka využít, a proč byla v důsledku krize vypracována další regulace. V průmyslovém odvětví s vysokým pákovým efektem může příslib běží na bance mnohem rychleji než v jiných průmyslových odvětvích bez vlivu. Žádní vedoucí pracovníci bank z "příliš velkých bank na selhání" nebyli stíháni kvůli problémům souvisejícím s finanční krizí. Pro krizi, kterou mnozí argumentují, jsou kvůli kriminálním aktivitám bank, nedostatek rozšířeného trestu vytváří "morální riziko". Jinými slovy, pokud vedoucí pracovníci mají pocit, že jsou osobně osvobozeni od důsledků, jsou častěji zapojeni do špatného chování, zejména pokud jim to přínosem finančně. Spíše než sledovat výkonné pracovníky individuálně, státní zástupci mají tendenci jít za společnostmi. Budou pokutovat banku a nikdo nedostane vězení. Podle The Wall Street Journal šest největších bank zaplatilo 110 miliard dolarů za tresty spojené s krizí. Takže akcionáři trpí, protože jejich investice je potrestána, spíše než výkonná. Po finanční krizi přijal Kongres Dodd-Frank Act, který reguloval banky. Zákon vytvořil pravidlo Volcker, které bránilo bankám pojištěným vládami, aby se zapojili do určitých druhů spekulativních, typicky vysoce zadlužených aktivit. Zákon také vytvořil Úřad pro ochranu spotřebitelů, který upravuje bankovní sektor. Po několika letech relativní ekonomické normality se finanční lobby a mnozí politici odvolávají proti právním předpisům a tvrdí, že regulace poškozuje průmysl. A je tu alespoň nějaká pravda, protože legislativa je pro středně velké a malé komunitní banky nákladnější. Větší banky však prosazují tuto linii, protože chtějí přijmout větší rizika. například v spekulativním obchodování, které je v současné době zakázáno pravidlem Volcker. Tyto rizikovější činnosti by mohly vyhodit banku. Takže zrušení těchto nařízení, nebo dokonce jen jejich části, by mohlo představovat větší nebezpečí pro ekonomický systém, což by umožnilo vytvořit "kasinový kapitalismus" a další bankovní krizi. Není divu, že celosvětová finanční krize se stala během desetiletí zrušení zákona o skle a stegallském trhu z roku 1933, které omezovalo riziko, že banky přebírají rizika. Regulace účinně zabraňovala úplným bankovým krizím od Velké hospodářské krize a je to krok, který by mohl fungovat i dnes. Spotřebitelé mohou kontaktovat své zástupce ve vládě, aby vyjádřili své obavy nebo podpořili kandidáty, kteří upřednostňují silnější finanční regulaci. Jak to teď znamená, bude to jen otázkou času, dokud nebudeme znovu klást tyto otázky.
2. Banky si udržují vysoký pákový efekt
3. Omezené stíhání vedou k morálnímu hazardu
4. Politici, banky se snaží odklonit předpisy
Co můžete dělat teď?
Co bude dál?
