5 důvodů prodávat vzájemný fond

Trh otevřel v roce 2016 s nejhorším začátkem roku a následující dva měsíce zaznamenaly řadu výkyvů a pádů.

Kvůli tomu budete pravděpodobně vidět několik strašidelných čísel, když zkontrolujete své portfolio. Ale to neznamená, že byste měli reagovat. Odborné rady pro dlouhodobé investory zůstávají stejné: Vypněte zprávy a držte se svého plánu.

Nepředstavujte však to jako doporučení, abyste nikdy nezměnili své podíly. Zde je pět znamení, že může být čas prodat podílový fond.

1. Vykazuje mimořádný výkon.

To může znít neintutivním - koneckonců, výkon se rovná návratu. Ale příliš velké výkonnost je další věc: Pokud by fond byl podstatně lepší než jeho kolegové, chcete zjistit, proč, říká Paul Jacobs, hlavní investiční ředitel společnosti Palisades Hudson Financial Group.

"Například fond by si mohl půjčit peníze na podporu výnosů nebo investic, o kterých si nevíte," vysvětluje.

Dramatické krátkodobé přírůstky by se mohly rychle stát scénářem, který způsobil zhroucení. Srovnejte své finanční prostředky s příslušnými měřítky, například s indexem Standard & Poor's 500 nebo s indexem Russell 3000, a berte na vědomí jakýkoli výkon vyšší než 5%.

Pak prozkoumejte podíly fondu na svých webových stránkách, říká Jacobs. "To by mělo zahrnovat informace, jako jsou top 10 holdingů a alokace do různých průmyslových odvětví nebo zemí, což může stačit k tomu, aby se dostalo pohodlně. Chcete-li vidět celý rozpis podílových listů fondu, možná budete muset přezkoumat oficiální dokumenty o zveřejnění fondu, které by měly být také na svých webových stránkách. "Podívejte se na investice nebo činnost správce, která není uvedena v investiční strategii fondu, nebo se vám nedaří, jako jsou nelikvidní holdingy nebo spekulace s měnami.

2. Zobrazuje známky "stylového driftu".

Aktivně spravované fondy obvykle vykazují vyšší poměry nákladů než ty, které jsou pasivně spravovány; investoři platí pro profesionály, aby vytáhli páky. Ale jak se manažerský styl postupně mění, fond může zažít "stylový drift", říká Jacobs. Mezi další problémy to může způsobit, že fond bude v podstatě sledovat index, jako je S & P 500, a zároveň bude platit prémii.

"V dlouhodobém výhledu tyto indexové fondy" skříně "mají tendenci podhodnocovat jejich měřítko kvůli poplatkům za správu," říká Jacobs. "Pravidelným sledováním podílů fondu byste měli být schopni zjistit, zda strategie fondu zůstává v souladu nebo zda dochází k posunům, s nimiž nesouhlasíte."

3. Je na čase znovu vyvážit.

Rebalancování vrátí vaše portfolio do cílové alokace aktiv. Někteří investoři vyvažují pravidelnou kadenci. Jiní to dělají, když se jejich alokace posune o určitou částku - například když se akcie daří dobře a jejich výnosy přebírají větší podíl z vašeho portfolia. Portfolio složené ze 60% akcií a 40% dluhopisů by se mohlo rychle stát 70% -30%.

Když vyvážíte, prodáváte vítězné investice - v tomto případě podílové fondy - a tyto peníze použijete k nákupu dalších akcií z fondů, které také nevykonaly.

4. Existuje méně nákladná - přesto srovnatelná - možnost.

Stojí za to pravidelně kontrolovat, zda existují finanční prostředky podobné těm, které již vlastníte, ale s nižšími poměry nákladů. V rámci makléřského účtu nebo IRA máte přístup k velkému výběru prostředků. (401 (k) nabídky jsou typicky více omezené.) Indexové fondy a ETF se stále více soutěží o poplatky, které snižují náklady.

"Pokud dva investoři mají půl milionu dolarů v něčem, co je prakticky totožné z hlediska investiční filozofie a pozice, ale jeden je indexový fond a sleduje trh a druhý je aktivně spravovaný fond, který má podobný výkon, rozdíl [co byste zaplatili za poplatky] by mohlo být 75 základních bodů, "říká Forrest Baumhover, finanční plánovač a zakladatel Westchase Financial Planning. To činí téměř 4 000 dolarů ročně.

5.Vaše rizika tolerance se změnila.

Je to opakování: kolísání akciového trhu není důvodem ke změně portfolia. Ale pokud se cítíte méně schopni vyloučit tyto výkyvy - ať už vaše současné investice vás udržují v noci, nebo se vaše cíle změnily - může to být čas přejít na finanční prostředky více v souladu s vaší aktuální tolerancí vůči rizikům a cíli.

"Zjistěte, jak velké riziko potřebujete k dosažení cílů," říká Baumhover. "Není důvod k tomu, aby jste tam byli v agresivnějším měřítku, pokud nemusíte."

Více od Investmentmatome

Investiční poplatky online, které možná nevíte, že platíte

Měli byste investovat do akcií, ETF nebo vzájemných fondů?

Poplatky by mohly jíst vaše úspory v důchodu

Tento článek byl napsán Investmentmatome a byl původně vydán USA Today.

Arielle O'Shea je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Obrázek přes iStock.