3 Způsoby, jak hrát volatilitu trhu |

Pravidlo Warren Buffetta č. 1 nikdy neztrácí peníze. Jeho pravidlo # 2? Nikdy nezapomínejte na pravidlo č. 1.

Když ztratíte peníze, je třeba vytvořit ještě vyšší výnos, aby jste mohli dokonce přerušovat. Tak jak se může investor vyhýbat ztrátě peněz během těchto mimořádně volatilních ekonomických a finančních časů?

Držet peníze

Máte potíže se spaním v noci? Pak prodávejte zásoby, které vás znepokojují. V některých případech má smysl získat peníze v zisku nebo uzavírat ztracenou pozici během období extrémní volatility. Návrat kapitálu spíše než návrat kapitálu je zvláště důležitý během recese a depresí. Když se trh ustálí a budete mít větší důvěru v to, co má budoucnost, můžete převést své peníze, abyste využili budoucích trendů.

Zatímco vždy můžete prodávat své akcie pomocí tržní objednávky, mnozí investoři používají zastávky, aby zablokovali svůj výstupní bod. Je-li dosažena stopová cena, akcie se automaticky prodávají. Stanovením zastavovací ceny v předstihu může být zmírněna emocí tržního poklesu. Závěrečné zastávky, bratranec k přímému zastavení objednávky, jsou také skvělým nástrojem pro investory, kteří chtějí chránit své kapitálové během poklesu na trhu, ale přesto chtějí šanci zablokovat zisky, pokud akcie pokračují v postupu.

Nevýhodou použití zastávek je to, že vaše objednávková cena může být vidět tvůrci trhu nebo sofistikované obchodní programy. Zatímco by neměli úmyslně řídit cenu až na zastávku, existuje spousta neoficiálních důkazů, které naznačují, že firmy s vysoko výkonnými počítačovými algoritmy mohou odfoukat a využít stop ceny. Jakmile se zastaví všechny zastávky malých kluků a cena klesne, algoritmy pro obchodování shromažďují akcie, které právě nuceny k prodeji, a cena vzroste a nikdy nezobrazí zastavovací cenu.

Vysoce disciplinovaný investor se tomuto osudu může vyhnout tím, že se zaváže k výstupní ceně, aniž by ho zadal s makléřem. Když cena dosáhne předem stanovené úrovně zastavení, musí mít samodisciplínu prodávat podle původního plánu.

Každá metoda může fungovat v závislosti na vaší osobnosti. Musíte se znát sami. Vyberte svou metodu moudře.

S vaší hotovostí bezpečně uloženou v bance máte luxus a počkat, až se trh ustálí. Mezitím můžete dobře spát, protože vědí, že váš kapitál je bezpečný.

Zaměřte se na dlouhodobě rostoucí trendy

Vítězové dlouhodobě vedou trend. Během celé historie existují důležité trendy, které definovaly investiční příležitosti v průběhu let nebo dokonce desetiletí. Dlouhodobí investoři váží své portfolia ke sektorům a společnostem, které využívají významných trendů. Být na pravé straně trendu je vítězná strategie a tržní volatilita ve skutečnosti funguje ve vaší prospěch tím, že vám dává bohaté nákupní příležitosti, když jsou do obchodního trhu hodnoceny žádoucí odvětví a společnosti.

Například Evropa prochází bolestivým zpomalení. Vysoká zátěžová zátěž mnoha zemí EU se akumulovala, znamená to, že se budou pravděpodobně potýkat s trvale udržitelným obdobím nízkého růstu, když vyplácejí půjčky. Evropské vlády snižují mzdy a přínosy ve veřejném sektoru a pravděpodobně budou následovat i soukromé společnosti. Nižší mzdy znamenají nižší spotřebitelské výdaje, což činí nepravděpodobné, že spotřebitel EU bude moci vytáhnout kontinent z ekonomického podnětu. Fakt, že by se Evropská unie mohla stát politickým subjektem, se může rozpadnout a je zřejmé, že trend investování do Evropy je zhoršený.

Ekonomika Spojených států je uprostřed bolestivého scénáře růstu nezaměstnanosti. Zatímco ekonomika USA se rozšiřuje, nebude růst dostatečně rychle, aby absorboval všechny ty, kteří chtějí pracovat. Podle ekonomů musí ekonomika každý měsíc vytvořit 100 000 až 125 000 nových pracovních míst, aby udržel krok s těmi, kteří vstupují do pracovního procesu. To ani nezohledňuje více než 8 milionů lidí, kteří při poslední recesi přišli o práci. Vzhledem k tomu, že vysoká míra nezaměstnanosti narůstá na spotřebitele (což činí 65-70% americké ekonomiky) a pomalá ekonomika se táhne při zásobování pracovních míst, může být Spojené státy na nějakou dobu přilepená na prvním rychlostním stupni.

Na druhou stranu Asie a části Latinské Ameriky roste samy o sobě. Čína, Indie a země v Latinské a Jižní Americe mají téměř jistě zažít významný dlouhodobý růst, protože vyšší procento jejich významných obyvatel se vymaní z chudoby a do střední třídy. Umístěte své portfolio tím, že budete vlastnit více akcií společností, které budou těžit z tohoto dlouhodobého trendu.

Koupit ochranu

Koupíte auto pojištění k ochraně proti závažné dopravní nehodě. Proč nekupovat pojištění proti poklesu ceny akcií?

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak si individuální investoři mohou koupit pojištění proti poklesu cen, je nákup kupní opce na akcie, které již vlastníte. Známý jako ochranný put, hodnota put opce se zvýší, když hodnota akcií, které vlastníte, klesá. Pokud by se vaše akcie snížily, můžete prodejní opci prodávat se ziskem a kompenzovat ztrátu z podkladových akcií. Nebo můžete držet pozici až do vypršení platnosti. V tomto okamžiku prodáte své akcie za realizační cenu, která je vyšší než aktuální hodnota akcie. Nevýhodou je, že náklady na toto pojištění (prémie z prodejních opcí) se zvyšují s rostoucí volatilitou trhu. (Klikněte zde, abyste si přečetli další článek Hansa Wagnera, který se zaměřuje na tuto strategii možností.)

Profesionální obchodníci a portfolio manažeři dělají vše, co je v jejich silách, aby se vyhnuli porušování pravidla Buffetta # 1. Nyní, když víte, jaké nástroje můžete použít, můžete udělat totéž. Pak můžeš mít dobrý spánek.