Tři způsoby, jak zabránit bolesti z poklesu akciového trhu

Laurie Itkin

Další informace o Laurie na našich stránkách Zeptejte se poradce

Opravdu jste si mysleli, že býčí trh v roce 2013 může trvat navždy? Nedávno mohly být ty růžové brýle odrazeny. Ale vaše přidělování portfolia odráží to?

Pokud je většina vašich peněz investována do amerických akcií (nebo ETF nebo vzájemných fondů složených z amerických akcií), můžete zvážit jednu z těchto tří strategií:

1. Přerozdělit. Prodáváme některé akcie nebo fondy, které vzrostly hodně a investovaly výnosy do diverzifikovaného portfolia různých tříd aktiv. V závislosti na vašem časovém horizontu a toleranci vůči riziku by to mohlo zahrnovat určitou kombinaci rozvinutých mezinárodních akcií, rozvíjejících se trhových akcií, REIT, komodit a dluhopisů. Nemůžete-li prodat většinu svých podniků kvůli důsledkům z kapitálových výnosů, zvažte další dvě strategie.
2. Koupit pojištění. Rychlý a snadný způsob zajištění svého portfolia před poklesem trhu je koupit prodejní opci na velkém tržním indexu, jako je S & P 500. Pokud trh opraví, hodnota vašich prodejních opcí by měla částečně kompenzovat ztrátu akcií ve vašem portfolia. Pokud trh zůstane vysoký, prostě ztratíte, co jste zaplatili za pojištění. Je to jako vlastnictví pojištění ve vašem domě, kde zaplatíte pojistné na ochranu hodnoty vašeho majetku.
3. Vytvořte příjem z vaší akcie. Mnoho lidí se přesouvá na plátce dividend, když se obávají poklesu trhu kvůli schopnosti shromažďovat příjmy z dividend, zatímco čekají na zlepšení trhu. Kromě získání příjmu z dividend můžete také získat příplatkový prémiový poplatek tím, že zapíšete krytá volání na akcie nebo ETF, které již vlastníte. Za výměnu souhlasu s prodejem svých cenných papírů za určitou cenu někdy v budoucnu obdržíte příjmy na svém účtu dnes. Výnosy, které generujete s touto strategií, slouží k částečné nebo úplné kompenzaci klesajících cen akcií.

Výchozí volba - nedělat nic pro přizpůsobení se měnícímu se tržnímu prostředí - je držet strategii "koupit a držet", která pravděpodobně přinese ovoce v dlouhodobém horizontu. Ale pokud nechcete trpět významnými ztrátami v krátkodobém horizontu, mohlo by to stát za to, abyste provedli jinou strategii.