Definice a příklad provozního poměru peněžních toků

Co je to:

Poměr provozních peněžních toků procento krátkodobých závazků za dané období. Jak to funguje (Příklad):

Poměr provozního peněžního toku se obecně vypočítá podle následujícího vzorce:

Poměr provozního peněžního toku = provozní peněžní tok / krátkodobé závazky

stejně jako provozní rozpětí peněžních toků nebo rozpětí čistého zisku, které zahrnují transakce, které nezahrnovaly skutečné převody peněz (odpis je běžným příkladem nehrazeného výdaju, který je zahrnut do výpočtů čistého příjmu, ale nikoliv do provozního cash flow). Provozní peněžní tok není také stejný jako EBITDA nebo volný peněžní tok.

Protože provozní kapitál je součástí provozního cash flow, investoři by si měli být vědomi toho, že společnosti mohou ovlivnit poměr provozních peněžních toků tím, že prodlouží čas, zaplatit účty (a tak si zachovat svou hotovost), zkrátit dobu potřebnou k tomu, aby sbírala to, co jim dluží (čímž urychluje příjem hotovosti) a odkládá nákup zásob (opět tím zachovává hotovost)

Proč to záleží:

Poměr provozních peněžních toků

je měřítkem likvidity společnosti. Je-li provozní peněžní tok nižší než 1, společnost vytvořila méně peněžních prostředků v období, než je zapotřebí ke splacení svých krátkodobých závazků. To může znamenat potřebu většího kapitálu. Investoři a analytici proto preferují vyšší poměry provozních peněžních toků. Je však důležité poznamenat, že nízké poměry provozních peněžních toků po určitou dobu nejsou vždy špatné. Pokud firma buduje například druhý výrobní závod, mohlo by se to nakonec vyplatit, pokud zařízení generuje více peněz.