Jak vygenerovat extra dividendu pomocí voleb volání

Řekněme, že vlastníte skvělou zásobu. Je to společnost, kterou se vám líbí a chápete. Čtete výroční zprávu, skenujete její podání SEC, budete ji sledovat v tisku. Jediný problém: Neplatí dividendu. Jste ochotni vázat část vašeho kapitálu do svých akcií, ale kromě růstu potenciálu akcií byste chtěli vidět hmatatelnou návratnost.

To je dost. Jediným problémem je, že tyto akcie neplatí dividendu. Představenstvo se cítí co nejlépe využít hotovost společnosti k budování svého podnikání a věci budou pravdou zůstat po celou dobu.

Wall Street nemá řešení tohoto problému. LaSalle Street dělá.

LaSalle Street vede přes Chicago, téměř 900 mil na západ od Wall Street. Tam najdete Chicago Board Options Exchange, kde musíte jít, pokud chcete vytvořit nebo rozšířit dividendu na akci.

To je trochu komplikované a raději bychom měli začít na začátku

Řekněme, že jste pekař. Vaše pekárna každé ráno vydává tisíce chlebů francouzského chleba. Zákazníci se připravují, aby si každý den ráno koupili voňavé zboží. Je to skvělý obchod, čestný obchod a milujete to.

Je to, že potřebujete hodně mouky. Tony věci. Mouka je samozřejmě vyrobena z pšenice. A pšenice, stejně jako všechny komodity, podléhá velice nestálým cenovým špičkám. Ve skutečnosti máte přítele v Kansasu, který roste věci. Musí se starat o mráz, chyby, plevele a krupobití, z čehož nemůže ovládat. Předčasné zmrazení v celém Středozápadě může zdvojnásobit cenu mouky přes noc, a můžete taková rizika vzít.

Takže vy uzavřete dohodu se svým přítelem. Souhlasíte s tím, že v dohodnutém časovém období koupíte určitou částku pšenice za určitou cenu. Pokud cena pšenice, z jakéhokoli důvodu, jde nad tím, pak si můžete koupit jeho. Platíte mu prémii za toto oprávnění a dostanete cenovou ochranu za vaše nejdůležitější vstupní náklady. Pokud nevyužijete svou volbu, pak může prodávat svou pšenici všem, kterým chce, za jakou cenu může získat. Dostane to, aby si udržel prémií, ale v noci byste měli spát, aniž byste se obávali ceny obilí.

Co jste koupili, je finanční nástroj, s nímž se obchoduje každý den. Říká se tomu jako volba a je to druh zabezpečení známý jako derivát. To je velmi strašidelný termín, ale to vše znamená, že hodnota možnosti je "odvozena" od podkladového aktiva, v tomto případě určitého počtu bušlů pšenice. Možnost může také získat hodnotu z měny, tržního indexu nebo jednotlivých akcií.

Podívejme se na možnosti akcií

Možnost nákupu je právo koupit. Prodejní opce je právo prodat. Každý typ volby je uveden pro danou akcii a specifikuje "strike cenu", při které může být opce uplatněna. Má také datum vypršení platnosti. Volitelná opce může dát držiteli právo zakoupit 100 akcií společnosti Microsoft na 50 dolarů do konce ledna. Pokud cena stoupne nad 50 dolarů, pak můžete uplatnit opci a koupit akcie, která pak může být dále prodána za vyšší cenu. Získáte výnosy, méně, co jste zaplatili za tuto možnost. Jako kupující opce máte práva. Prodávající závazku, je-li tato opce uplatněna, je povinen splnit svůj konec smlouvy.

# - ad_banner_2- # Který nás přivádí úhledně zpátky k místu, kde jsme začali, s akciemi, které vlastníte, neplatí žádná dividenda. Chcete-li generovat příjem o jediném způsobu, jak to udělat - bez lobování ve správní radě - je prodávat možnosti volání.

Funguje to takhle. Vy zvolíte cenu, kterou buď 1) si nemyslíte, že by akcie překročily nebo 2), které byste rádi přijali za své akcie. Pak prodáte nebo "zapíšete" tuto cenu za tuto cenu. Vybíráte prémii a hodiny začínají blikat. Pokud cena zůstane pod stávkovou cenou a opce vyprší, pak jste vybrali prémii, která vypadá spíše jako dividenda. Pokud je tato možnost uplatněna, prodáváte své akcie, zdánlivě se ziskem, a stále si udržujete prémii.

Tento typ volby je známý jako krytý hovor. Je "kryta", protože vlastníte podkladové akcie. Pokud je tato možnost uplatněna, pak prodáváte něco, co již vlastníte. Je také možné zapisovat nahrané hovory na akcie, které nevlastníte. Riziko zde je významné. Ve skutečnosti je to neomezené, protože cena akcií by mohla teoreticky vzrůst navždy. Písemné pokrytí hovorů je relativně konzervativní strategie příjmů. Můžete to dokonce udělat i v samostatné IRA.

Několik bodů: Možnost obchodování je velmi komplikovaná. Koncepce mohou být kontraintutivní a matematika se může dostat mimo kontrolu s mnoha strašidelnými formulemi se spoustou řeckých písmen. Pokud máte zájem o obchodování s možnostmi, poraďte se s makléřem, kterého znáte a důvěřujte dříve, než začnete kupovat nebo prodávat tyto smlouvy. Možnosti mohou být konzervativní způsob, jak generovat tok příjmů, ale mohou také přidat významné riziko do vašeho portfolia. Mnoho webových stránek nabídne informace a praxi obchodních účtů, ale mluvení s odborníkem je nejodvážnějším prvním krokem.