Uzavřený fond Definice a příklad |

Co je to:

Uzavřený fond nazývaný také uzavřený fond která nabízí svým akcionářům částečné vlastnictví v podkladovém portfoliu aktiv. Jak to funguje (Příklad):

Uzavřené fondy zpočátku získávají kapitál prostřednictvím počáteční veřejné nabídky. Poté použijí výnosy k investování do koše cenných papírů. Termín "uzavřený" odkazuje na skutečnost, že po vydání prvotních akcií je fond v podstatě "uzavřen" novým investorům, kteří si přejí koupit akcie od společnosti. Místo toho se nakupují a prodávají mezi jednotlivými investory.

Investiční společnosti jsou klasifikovány jako uzavřené nebo otevřené, v závislosti na funkci zpětného odkupu fondu. Uzavřené fondy nevykupují akcie investorů - akcie se nakupují a prodávají za tržní ceny na burze. Otevřené fondy, známé také jako vzájemné fondy, přímo nakupují a prodávají akcie investorů při čisté hodnotě aktiv (NAV). NAV je prostě aktiva fondu mínus závazky fondu.

Podobně jako běžné akcie uzavřené fondy obvykle obchodují na jedné z hlavních amerických burz. Na rozdíl od běžných akcií však představují podíl na specializovaném portfoliu spravovaném skupinou investičních poradců. Tito manažeři se obvykle soustředí na konkrétní odvětví, zemi nebo sektor. Strategie řízení jsou vysvětleny v prospektu uzavřeného fondu, který by měl být důkladně přezkoumán před investováním.

Uzavřené fondy typicky investují do spekulativních investic než otevřené podílových fondů a někdy investují do nelikvidních aktiv nebo alternativních tříd aktiv. Například uzavřený fond XYZ se může specializovat na nákup a prodej cenných papírů zajištěných hypotékou (MBS). MBS obecně nejsou k dispozici jednotlivcům, takže pokud je chcete vystavovat, můžete si koupit akcie společnosti Closed Fund XYZ.

Jedním z důležitých aspektů uzavřených fondů je to, že jejich cena akcií se může podstatně lišit od své hodnoty NAV. Pokud se akcie obchodují za vyšší cenu než NAV fondu, jsou obchodovány prémiově. Naopak, fond s cenou akcií nižší než jeho NAV je obchodován se slevou. Uzavřené fondy, které obchodují s výraznými slevami na své NAV, mohou nabízet investorům příležitost získat dobrou hodnotu za levné zboží.

Proč to záleží:

Uzavřené fondy mohou být pro jednotlivce snadným způsobem investice do kuse diverzifikovaného portfolia. Podobně jako otevřené fondy umožňují tyto cenné papíry jednotlivým investorům možnost investovat do široké škály aktiv, odvětví, zemí atd. Umožňují také jednotlivým investorům investovat do vysoce specializovaných a někdy spekulativních nástrojů, které by jinak byly mimo - omezení nebo nedostupnost.

Před zakoupením je důležité pochopit veškeré prodejní poplatky a náklady na správu, které jsou uvedeny a vysvětleny v prospektu fondu. Poplatky se liší a mohou se snížit při celkové návratnosti.