Definice a příklad peněžního toku kapitálových výdajů

Co je to:

od operací až po kapitálové výdaje na získání nebo modernizaci majetku, jako jsou budovy nebo zařízení, které jsou potřebné ke zlepšení nebo udržení obchodních operací. Je to důležité opatření, které analytici používají k určení schopnosti společnosti financovat operace. funguje (Příklad):

Vzorec pro peněžní tok do kapitálových výdajů je:

Peněžní tok do kapitálových výdajů = hotovost z operací / kapitálové výdaje

Předpokládejme, že během čtvrtého čtvrtletí společnost XYZ vykázala hotovost z operací ve výši 4 milionů dolarů a investiční výdaje ve výši 10 milionů dolarů. Pomocí výše uvedeného vzorce lze peněžní tok společnosti k investičním výdajům vypočítat takto:

4 miliony dolarů / 10 milionů dolarů = 0,40

Je důležité poznamenat, že peněžní tok může pocházet z několika opatření (EBITDA,, peněžní toky z operací atd.), a proto je nejlepší, aby analytici a investoři pochopili, které měnové toky se používají při výpočtu.

Proč to záleží:

Peněžní tok do kapitálových výdajů

je což pomáhá investorům a analytikům pochopit schopnost společnosti koupit více aktiv a dělat tak bez nutnosti vydávat dluh nebo vlastní kapitál. Z tohoto důvodu může rostoucí poměr peněžních toků k investičním výdajům znamenat, že společnost je schopna růstu - a růst je obecně tím, co zvyšuje cenu akcií a bohatství akcionářů. Analytici se proto intenzivně zajímají o poměr kapitálových výdajů k peněžnímu toku.

Je také důležité poznamenat, že některé průmyslové odvětví jsou kapitálově náročnější než jiné, a proto by v tomto kontextu měly být provedeny srovnání společností v různých odvětvích.