Koupíte dům nebo loterie?

Ten stejný týden legendární investor Warren Buffett uvedl svůj rodinný dům na trh, kamarád mi řekl, že její ovdovělá matka prodala rodinný dům v Clevelandu.

Buffett koupil své místo Laguna Beach v roce 1971 za 150 000 dolarů a požaduje 11 milionů dolarů. Rodiče mého přítele koupili svůj domov za 24.500 dolarů v roce 1965 a prodávali ho za 104.000 dolarů. Jiným způsobem: Pokud se Buffett dostane jeho požadované ceny, jeho dům se ocitne v roční výši 9,79%. Clevelandův dům vydělal roční výnosnost ve výši 2,82%.

Ani jeden kupující nemohl předvídat, co by jejich domů stálo za to. Mohl by se stát zdravý návrat, zatímco druhý nedržel krok s inflací. (Kdyby měla, její dům by stálo asi 190 000 dolarů.)

Pokud chcete investovat, nakupujte akcie

Domovy jsou velkou částí čisté hodnoty většiny Američanů. Ale zda se domácí výkup vyplácí obrovský, nebo vůbec se vyplatí, je do značné míry funkcí geografie. Je to druh nerovnosti bohatství, která se nedostává přílišné pozornosti, ale může mít velké důsledky pro vaše finance.

Znamená to, že někteří lidé narazili na loterii s nemovitostmi, požehnáni hnusy spravedlnosti, které mohou využít, aby se strávily nebo se odvážili v důchodu, a to i v případě, že dostatečně nešetřily. Jiní mohou udělat všechno v pořádku - kupovat si domovy, které si mohou dovolit a pečlivě splácet své hypotéky - ale pro své úsilí mají mnohem méně.

Řešení nemusí nutně nakupovat na horkých trzích, protože předpovědi, které trhy budou v dlouhodobém horizontu překonávat, je téměř nemožné, říká David Blitzer, výkonný ředitel společnosti S & P Dow Jones Indices, který publikuje S & P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices.

Lepším směrem je investovat do akcií, které historicky poskytují lepší výnosy než jiné investice a které vám pomohou vybudovat bohatství bez ohledu na to, kde žijete.

Přemýšlejte o domě jako o úspoře, ne o penzijním fondu

Lidé často věří, že domovy jsou lepší investice než skutečně. V průměru ceny domů na vnitrostátní úrovni sotva udržely inflaci od roku 1900, říká Blitzer. Většina národního bohatství na bydlení se soustřeďuje jen v několika státech, zejména v Kalifornii, New Yorku, na Floridě a v Texasu, podle analýzy Urban Institute.

Domy mohou nabízet daňové úlevy za hypoteční úroky, daně z majetku a kapitálové zisky, protože první zisk 250 000 dolarů z domácího zisku na jednoho majitele je zpravidla osvobozen od daní. Domy však přicházejí se značnými náklady, které nelze odečíst, včetně pojištění, údržby, oprav a modernizací (i když zlepšení můžete snížit možný daňový poplatek, pokud prodáváte s velkým ziskem).

Zásoby naopak nikdy nepotřebují novou střechu a inflaci odstupu v průběhu času tukovou marží. Teoreticky by matka mého přítele měla dnes více než půl milionu dolarů bohatší, kdyby spolu se svým manželem investovala svou platbu ve výši 5000 dolarů do akcií Standard & Poor's 500.

Nebo zvažte, co Buffett mohl vydělat. Investice ve výši 150 000 dolarů v S & P 500 v roce 1971 se mohla změnit na téměř 14,5 milionu dolarů - dokonce více než požadovaná cena na jeho šesti ložnicovém domě s výhledem na oceán.

(Samozřejmě, $ 150,000 investice v Buffettově Berkshire Hathaway Inc. by to udělala ještě lépe, tento nákup by dnes činil přes 800 milionů dolarů, ale v roce 1971 nikdo nemohl vědět, jak divoká bude společnost v příštích desetiletích růst.)

Bez křišťálové koule je třeba, aby si lidé sázkovali. Nákup domu a splácení hypotéky může být jakýmsi vynuceným úsporám, které má za následek alespoň nějaký kapitál, bez ohledu na tržní podmínky. Většina lidí by však měla být opatrná ohledně rad, která je povzbuzuje, aby "prodloužili" koupi domu nebo pohled na svůj domov jako investice. (Viz "Kolik domu si mohu dovolit?")

"Koupit dům pro to, co potřebujete pro svou rodinu," říká certifikovaný finanční plánovač Tim Obendorf z Chicaga. "Nezapočítává se, že váš domov ocení 5% ročně a je to vaše důchodové spoření."

Liz Weston je certifikovaným finančním plánovatelem a zpravodajem na Investmentmatome, osobním finančním webu a autorem vašeho kreditu. Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Tento článek napsal Investmentmatome a byl původně vydán The Associated Press.