Definice a příklad investiční smlouvy banky

, někdy nazývaná Smlouva o depozitu v bankách, je dohoda mezi bankou a investorem, kterým banka poskytuje garantovanou míru výnosu výměnou za vedení vkladu na pevně stanovenou dobu (několik měsíců až několik let). Jak to funguje (Příklad): BIC jsou podobné záručním investičním smlouvám (GIC), kromě toho, že jsou vydávány spíše bankami než pojišťovnami. Emitent (banka) zaručuje návrat jistiny investora a platí až do konce smlouvy pevnou nebo variabilní úrokovou sazbu. Mezitím se banka pokouší získat vyšší návratnost investice, než se dohodla, že zaplatí investorovi. Obecně platí, že návratnost BIC se zvyšuje s délkou a velikostí investice.

BIC nejsou stejné jako vkladové certifikáty (CDs) ze dvou důvodů. Za prvé, BIC umožňují investoru provádět vklady za určité období, zatímco CD vyžaduje jednu jednorázovou investici. Jakékoli vklady uskutečněné v okně vkladů BIC (obvykle za několik měsíců) obdrží garantovanou sazbu po dobu trvání smlouvy. Existují často minimální a maximální požadavky na to, kolik peněz je možné investovat během okna.

Za druhé, BIC umožňují výběr za určitých okolností před vypršením smlouvy (například pokud je majitel v důchodu, je vypnut, prožívá nějaký druh potíží nebo jestliže podnikový sponzor penzijního plánu, který kupuje BIC, trpí nějakým finančním strachem.)

Podobně jako GIC existují různé pobočky BIC a obecně mají poplatky za správní služby, poplatky za správu investic a poplatky za kompenzaci úvěrového rizika nebo rizika předčasného odběru.

Proč to záleží:

Největšími riziky spojenými s BIC jsou riziko úrokových a likvidních rizik. Pokud úrokové sazby klesají, může být více investic do BIC, než by banka mohla investovat ziskově. Když se sazby zvyšují, může docházet k méně investicím a vyšším výdajům, což tlačí banku, aby udržovala většinu likvidních prostředků. BIC s ​​pevnými sazbami jsou také citlivé na inflaci - například existuje možnost, že nákup pětiletého BIC eliminuje příležitost získat vyšší výnosy, pokud úrokové sazby během období držby rostou. Tato rizika zvyšují celkové riziko samotné banky, což je důvod, proč bankovní examinátoři hodnotí financování BIC a bankovní politiky a postupy týkající se činnosti BIC.

Podobně jako GIC je většina zákazníků BIC penzijními plány. Většinou investoři nepřímo nakupují BICs tím, že se účastní svých 401 (k) nebo jiných penzijních plánů v práci, ale některé finanční instituce nabízejí BIC jednotlivým investorům. V obou případech jsou BIC většinou investice, které nemají sekundární trh. Ty zpravidla vracejí víc než spořicí účty a státní pokladny, neboť FDIC je nezabezpečuje, ani nejsou podporovány plnou vírou a kreditem americké vlády. Namísto toho jsou BIC podporovány úvěrovou schopností svých bank a jsou stále považovány za relativně bezpečné (a tedy s nízkou návratností) investicí.