5 způsobů, jak udržet klid, pokračovat na volatilním trhu

Gavin DiStasi

Přečtěte si další informace o Gavinovi na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor

První čtyři dny obchodování v roce 2016 byly nejhorší, než začátek roku v historii S & P 500, a volatilita pokračuje v tom, že investoři budou pokračovat v jízdě na horských kolech s tím, jak začne únor. Tváří v tvář takovému tlaku klesajícího tlaku a následnému nárůstu negativity v médiích může být pro investory nesmírně obtížné udržet si vysokou úroveň.

Špatné chování investorů, které má tendenci k vykolení dlouhodobého úspěchu portfolia, se v takových dobách těžko vyhnout. Zde je několik strategií, které vám pomohou udržet vaše investiční řešení během těžkých časů.

1. Plánujte

Výhody solidního finančního plánu nelze přeceňovat. Tím, že se soustředíte na krátkodobé a dlouhodobé cíle a vytvoříte investiční strategii navrženou k řešení těchto konkrétních otázek, značně zvýšíte šance na pobyt na cílové úrovni v době zvýšené volatility. Studie ukazují, že klienti s finančním plánem jsou mnohem lépe připraveni na důležitá finanční míle, která se týkají většiny z nich, což výrazně zvyšuje jejich šance na úspěch. Například podle studií HSBC pro odchod do důchodu mají lidé s finančními plány téměř dvaapůlkrát vyšší v důchodech, než ti, kteří nemají žádný plán. Mějte plán a držte se.

2. Diverzifikujte své investice

Je úžasné, jak často nám klienti ukazují portfolio, skládající se téměř výhradně ze svých společností, bez jakéhokoli pocitu, jak může být tato situace nejistá. Jejich příjmy, výhody, investiční portfolio a dokonce i zůstatky na penzijním účtu závisí na zdraví svých zaměstnavatelů. V podstatě je celý jejich finanční život spojen s touto jednou společností a bez ohledu na to, jak skvělý widget, který dělají, může být, může se obrátit. Stačí se zeptat bývalých vedoucích jednorázových společností jako Enron nebo Lehman Brothers.

Písmo "Nemáte všechna vajíčka v jednom košíku" je tak stará, jako investovat sama, ale není vždy snadné udržet si nejvyšší představu. Překonání amerických akcií v mnoha jiných třídách aktiv během býčího trhu za uplynulých pět nebo šest let vedlo mnoho k zpochybnění účinnosti diverzifikované strategie portfolia. Vzpomínám si na klienta, který se zeptal, zda bychom se měli zcela zbavit dluhopisů kvůli pravděpodobnosti zvýšení sazeb Federálního rezervního fondu a to, co četl, by vedl k nevyhnutelnému prudkému poklesu cen dluhopisů. K 26. lednu poklesla hodnota S & P 500 o více než 6% a index Barclays USA Aggregate Bond Index se v tomto roce zvýšil o 0,9%. Argumenty týkající se vyřazení dlouhodobě ověřených strategií nad obavami z krátkodobých změn mají tendenci postupně klesat.

3. Nepokoušejte se čas trhy

Pokud nám Velká recese naučí něco, je to, že trhy mají tendenci se odrazit, když nejméně očekáváte, a mají tendenci to dělat rychle. V březnu 2009 byl S & P 500 na úrovni 676 a nikdo nezdá, že by věděl, jak málo by to mohlo být. Do září 2009, jen o šest měsíců později, hodnota S & P 500 činila 1 025, což představuje nárůst o více než 50%. Zůstáváte investováno tváří v tvář klesající hybnosti může mít silný břicho, ale záchrana s myšlenkou, že budete skákat zpět, jakmile se trh otočí, je recept na katastrofu. Za prvé, tím, že se dostanete, zatímco trh klesá, ztvárňujete papírové ztráty na skutečné ztráty. Zadruhé, protože vybírání skutečného dna je nesmírně obtížné, budete pravděpodobně trpět dvojnásobným vynecháním nejlepšího odrazu.

4. Přeměnit volatilitu na příležitost

Nikdy není dobré vidět hodnotu vašeho investičního portfolia, ale tento druh volatility může být pro mnoho investorů opravdu dobrá. Řekněme, že půjdete do Macy's a uvidíte, že vám bunda, kterou máte rádi, stojí 100 dolarů. Příští týden vidíte stejnou sako na prodej za 75 dolarů. Skvěle, je načase stáhnout spoušť, že? Ne, místo toho se rozhodnete počkat, dokud se cena nezvýší na 150 dolarů. To nemá smysl, ale miliony investorů dělají něco podobného. Když je trh nahoře, cítí se to skvěle a nemohou čekat, až se na něj připojí více peněz. Když trhy s medvědy narazí, dostanou strach a chtějí, aby to počkaly, dokud věci nevypadají lépe.

Tím, že pochopíte, že volatilita je přirozená a že se s ní zacházíte jako s příležitostí a přidáte kapitál do svého portfolia v době poklesu tlaku, budete pravděpodobně odměňováni dlouhodobě. Lepší však, pokud budete průběžně a systematicky přispívat, můžete ovlivnit volatilitu trhu tím, že koupíte méně akcií, když je trh vysoký a více akcií, když je nízký. Tato strategie pomáhá přijímat emocí a hádání z investiční rovnice.

5. Zůstaňte zaměřeni na své cíle

Tím, že se soustředíte na své cíle, je snadnější zablokovat krátkodobý šum a soustředit se na to, čeho se snažíte dlouhodobě dosáhnout. To není snadné, zvláště když média vypadají plná negativních zpráv.

Zápornost negativity způsobuje, že se lidé instinktivně zaměřují spíše na špatné zprávy než na dobré. To dává smysl z evolučního hlediska: Pokud projíždíte lesem, tento instinkt vás může udržet naživu. Ale při investování může tento instinkt způsobit potenciální nadhodnocení rizika, kterému byste mohli být vystaveni, což může vést k emocionálnímu, nikoli racionálnímu rozhodnutí. Zůstane-li zaměřena na vaše cíle a strategie navržené tak, aby jim pomohla dosáhnout, je snazší přijmout volatilitu.

Udržování dlouhodobého výhledu a udržení vašich emocí pod kontrolou během výkyvů na volném trhu má silný břicho a pro mnohé pomoc odborníka. Pokud se ale můžete vyhnout tomu, že se ocitnete ve stejných chováních pasiv, které tak dlouho trpí tolik investorů, budou odměny pravděpodobné.

Gavin DiStasi je finanční poradce a spoluzakladatel společnosti Topel & DiStasi Wealth Management v Berkeley v Kalifornii.

Obrázek přes iStock.