2017 Výhled na hypotéku: efekt Trump

Snížení daní a vládní výdaje jsou dva návrhy Trump, které by mohly vést k většímu deficitu a většímu zadlužení. Tento fiskální stimul, spojený se stabilním zaměstnáním, který již vidíme, by mohl znamenat silnější hospodářský růst, který by mohl vést k vyšším sazbám hypoték.

"Pokud by sazby rychle rostly," říká Hale, "to pravděpodobně naznačuje, že inflace se blíží vyššímu, než se očekávalo, a to pravděpodobně znamená, že Federální rezervní banka bude jednat o přesun krátkodobých sazeb ještě rychleji. To by podnítilo dlouhodobé sazby, aby se zvýšily o něco rychleji."

"To by mohlo být v pořádku, kdyby také rostly příjmy, které by pomohly vyrovnat část tohoto nárůstu," říká. "Ale nemyslím si, že je to ideální scénář. Ideálním scénářem by byla pokračující mírná ekonomická expanze a míry, které jsou stabilní až mírně vyšší."

2. Privatizace podniků sponzorovaných vládou

Pravděpodobnost reformy podniků sponzorovaných vládou, jako jsou Fannie Mae a Freddie Macová, které by je vyvedly z vládního vlastnictví, se zvýšily po volbách, říká hlavní ekonom Moody's Analytics Mark Zandi. Dává takovou reformu 50% šanci. "Bude těžké reformovat prostřednictvím Kongresu," říká. "Pokud dojde k reformě, pravděpodobně to povede k vyšším sazbám."

Jordan Levine, ekonom s Kalifornskou asociací realitních kanceláří, tvrdí, že je bezpečné říci, že privatizace Fannie a Freddieho zvýší sazby, protože právě s vládním vlastnictvím implicitní záruka, že strýc Sam stojí za hypotečními dluhopisy, které vydávají, snižuje náklady kapitálu pro soukromý sektor.

"Můžeme s naprostou jistotou říci, že [privatizace Fannie a Freddie] zvýší náklady na půjčky, protože z těchto fondů bude hrozí větší riziko," uvedl Levine a " chtějí být odškodnění za toto další riziko, které nesou."

3. Deregulace

Správní správa Trump by mohla uvolnit přísnější úvěrové standardy, které byly od doby finanční krize normou. To by znamenalo buď drobné změny Dodd-Frank, legislativu přijatou v reakci na Velkou recesi, nebo úplné odstranění.

Zandi se domnívá, že je nepravděpodobné, že Úřad pro ochranu spotřebitelů, který vznikl podle zákona Dodd-Frank, bude zcela demontován. Odpustit Dodd-Frank je dokonce ještě nepravděpodobné, podle Zandiho. "Zabíjení Dodd-Frank by znamenalo zbavit se vyšších kapitálových standardů, které banky čelí."

Odborníci jako Zandi a Levine říkají, že deregulace má menší dopad na hypoteční sazby než na počet lidí, kteří mají přístup k úvěrům.

4. Změna na Fedu

Předsednictvo Federálního rezervního úřadu Janet Yellen skončí v lednu roku 2018, což dává Trumpovi příležitost provést novou schůzku. Ale podle Zandi, nová stolička Fedu není tak důležitá pro hypoteční sazby.

"Pro většinu dlužníků je důležitá 30letá hypotéka s pevnou úrokovou sazbou," říká. "To je svázáno s dlouhodobými sazbami a Fed má menší kontrolu nad tím."

Hale říká, že Fed má na konsensu nejlepší možnou cestu, jak přistupovat k tvorbě měnové politiky, a neočekává, že nová židle způsobí drastickou změnu. "Do konce funkčního období [Yellenova] by měl Fed být na cestě k normální měnové politice," říká Hale. "Nová židle by mohla přijít a změnit to, ale není to pravděpodobné."

Co byste měli dělat o zvyšování sazeb?

"Vyšší sazby by mohly mít větší efekt než lidé na trhu s bydlením," říká Zandi. Za posledních 30 let, kdy si lidé koupili dům, mohli získat hypotéku, která byla nižší než jejich stávající hypotéka, což pomohlo zvýšit domácí prodej, říká.

"Jdeme kupředu, bude to naopak," říká. "Hypoteční sazby budou vyšší v domě, který chtějí koupit ve srovnání s jejich stávající hypotékou. To jim znemožní koupit a prodat. To pravděpodobně znamená, že činnost v oblasti bydlení bude méně příznivá, než tomu bylo, "říká Zandi.

Levine z Asociace realitních kanceláří v Kalifornii navrhuje, aby ti, kteří vážně přemýšlejí o koupi domova, zvažovali, zda by se měli začít dřív, než kdykoli později, pokud to bude možné.

"Pokud přemýšlíte o tom, jak se dostat na trh, je vhodný čas, abyste uzamkli sazby, než půjdou nahoru," říká Levine. "Pokud přemýšlíte o prodeji za 12 měsíců, možná byste uvažovali o trochu brzy, abyste se mohli dostat do nízkého kurzu v novém domě."

Pokud jste na oplátku o refinancování, nebude to bolet, aby bylo rozhodnutí rychlejší. Pokud máte hypotéku s pohyblivou úrokovou sazbou, zvažte refinancování úvěru s pevnou sazbou. Nechcete, aby vaše nastavení ARM bylo mnohem vyšší, ledaže byste mohli finančně zvládnout nárůst v příštím roce.

Máte-li úvěr na domácí kapitál, který má tendenci přicházet s nastavitelnými sazbami, přemýšlejte o refinancování do domácího kapitálového úvěru s pevnou sazbou.

A pokud si chcete koupit dům a můžete si to dovolit, Zandi doporučuje, abyste se ujistili, že máte dobré kreditní skóre, že spravujete své aktuální dluhy dobře a že máte dostatek peněz na zaplacení zálohy. Říká, že tyto faktory jsou klíčové k tomu, aby mohly žádat o hypotéku a získat poměrně dobrou sazbu bez ohledu na to, kde směřují kurzy. "To je to, co máte pod kontrolou, na to se musíte zaměřit," říká Zandi. Více od Investmentmatome Výhody a nevýhody domácích úvěrů Jak refinancovat hypotéku Porovnejte sazby hypoték

Michael Burge je spisovatelka personálu v Investmentmatome, osobním finančním webu. Email: [email protected].