Vaše výnosy v podílovém fondu nejsou tak dobré, jak byly zveřejněny - Zde je důvod, proč

že jste se dostali na své investice, není to stejné jako to, co dělá trh - nebo dokonce to, co váš vlastní fond říká, že je návrat?

No, pravděpodobně si nemyslíte, že věci. jediný, kdo tuto změnu prožívá - to se stává prakticky všem!

Právě druhý den jsem zkoumal své investice a našel jsem jeden podílový fond s výnosem 12,86% v předchozím roce a podíl fondu oznámil návrat byl 13,38%.

Jsem naštvaný? Ne!

Měli bychom zavolat regulátorům? Není třeba.

Varianta je snadno vysvětlitelná a je přirozenou součástí pravidelného investování.

Proč se to děje a co s těmito informacemi potřebujete?

Dovolte mi vysvětlit …

Proč Vaše výnosy z investic se liší

Když podílový fond vykazuje výkonnost za rok, začíná v 1. denní částka, rozděluje se a mění cenové výnosy za rok.

Zde je Vzorec:

[a nová cena - kupní cena + dividenda] / stará cena] X 100

A jak funguje:

• V průběhu roku vyplácejí dividendy v hodnotě 1 dolaru
• Nová cena činí 31. prosince:
• Celková návratnost daného roku činí 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.
• Ale to opravdu není to, jak se to ve skutečnosti děje. Většina lidí nekoupí investice v první den roku a nechá ji po celý rok. Místo toho můžete peníze přidávat každých pár týdnů prostřednictvím čísla 401 (k) - nebo byste mohli vynechat výplatu dividend, protože jste investovali příliš pozdě v roce. To jsou jen některé z důvodů, proč se vaše návratnost bude lišit od výplaty podílových fondů.

Zde je realističtější příklad:

Investovali jste do fondu 21. ledna za nákupní cenu $ 11.

• Chyběli jste dividendu ex datum (datum, kdy jste museli vlastnit akcie za účelem vybírání dividend), takže jste nedostali dividendy.
• Cena na konci roku byla stále 12 dolarů na akcii.
• Váš celkový výnos je 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.
• Zde jsou hlavní důvody, proč se Vaše výnosy budou lišit od vykázaného výkonu vašeho fondu. investice:

Možná jste emocionálně prodali své akcie na nízké úrovni nebo koupili na vysoké úrovni. Možná jste investovali do pravidelného časového rámce, jako je například 401 (k), namísto toho učiníte v jedné paušální částce v první den roku. Nicméně to uděláte, je snadné vynechat nejlepší a nejhorší dny výkonnosti fondu dokonce i za jeden den.

• Načasování distribucí: Když fond vyplácí dividendy nebo kapitálové zisky, je založeno na majitelích fondu v určitý den. Stručně řečeno, pokud nejste ve fondu ve správný čas, nedostanete tuto výplatu. Tím se snižuje návratnost.
• Nákladné nebo prodejní náklady: Obvykle se při výpočtu návratnosti finančních prostředků nezohledňuje. Dochází však k návratu, protože okamžitě snižují hodnotu vaší investice.
• Jak používat své výnosy pro správu portfolia Co byste s těmito informacemi měli dělat? Při hodnocení svého portfolia používám svůj skutečný výnos a nikoliv hlášený výnos fondu, který srovnává příslušný index.

Proveďte následující kroky pro vlastní portfolio:

Určete návratnost:

Jak sledujete vaše investice určují, jak toto číslo zjistíte. Používám Quicken, což mi poskytuje vestavěné průměrné roční výkazy o návratu. V minulosti jsem však také použil program Excel a jeho funkci XIRR. Podívejte se na nástroj sledování a zjistěte, zda je k dispozici funkce pro vytváření přehledů. Pokud tomu tak není, otevřete aplikaci Excel a použijte funkci XIRR s transakcemi z vašeho účtu.

1. Určete, proč je porovnat: Například s fondem s malou kapitalizací se můžete rozhodnout použít Russell 1000.
2. Ujistěte se, že je to srovnání jablka a jablek: Nyní srovnejte index a návrat a ujistěte se, že porovnáváte stejný výpočet návratnosti. (Většina fondů používá průměrnou roční výnosnost, ale budete chtít přečíst jemný tisk, abyste to potvrdili). Pokud je váš návrat vyšší - gratulujeme! Pokud je na indexu nebo pod indexem, je načase hlouběji do čísla a podílových fondů rozhodnout, zda je pro vás stále tou správnou investicí.
3. Investiční odpověď: Nepoužívejte jen Váš výnos hlásí váš fond jako svůj vlastní výnos. Místo toho věnujte čas spuštění vašich návratových čísel. To vám pomáhá provádět kvalifikovaná rozhodnutí o vašem portfoliu a jeho výkonu.