Bude tento muž nahradit Warren Buffett? |

Warren Buffett má zdánlivě kavalírský přístup k plánům posloupnosti vedení. 80 let stará investiční legenda ráda trvá na tom, že když přijde čas, aby odstupoval z Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , velmi málo se změní. Koneckonců, Berkshire má hlubokou lavičku vedoucích pracovníků, všichni jsou dobře vyškoleni v investiční filozofii firmy.

[InvestingAnswers Feature: Happy Birthday Warren Buffett … Odpovídáte na jednu otázku o mysli každého?] Ve skutečnosti přináší změna vedení v Berkshire značné riziko. Za prvé, Buffettovo jedinečné intelektuální schopnosti mohou být těžké replikovat. Jednoduše napodobovat jeho přístup není stejný jako tvůrčí myšlení, stejně jako on. Zadruhé, i kdyby tito nástupci byli velmi solidní kandidáti, bude těžké sledovat Buffettův obyčejný lidový styl, který skutečně spojí s investory. Nástupce, který postrádá charisma Buffetta, možná nebude schopen udržet si klíčový vztah mezi Berkshirem a jeho investory a přeměnit firmu na další anonymní investiční organizaci mega-sized.

Od té doby, co Warren Buffett na konferenci v Indii, Berkshire insider Ajit Jain mohl snadno převzít otěže, investoři se musí podrobně podívat na jeho pozadí a styl. Mohl by opravdu naplnit obrovské boty?

Hlubší vzhled

59letý Jain je dobře vědomý všechno Buffettem. Byl s firmou více než 20 let, naposledy provozuje Berkshireova zajišťovací skupina (která poskytuje pojišťovnám záložní pojištění při vzniku velkých pohledávek). Buffett uvedl, že zajistná skupina pod vedením Jainu dodala Berkshiremu mimořádné zisky. To nám říká, že Jain je odborníkem v tomto oboru, kde schopnost cenových rizikových politik může být rozdílem mezi velkými ztrátami a velkými zisky. Stačí se zeptat AI (NYSE: AIG) . Skutečnost, že Berkshireho pojišťovací divize vytvářejí stabilní a robustní výnosy, je jasným perem v Jainově hlavě.

Buffett napsal o Jainovi v dopise z roku 2010 akcionářům:

"Ajit (Jain) má svou touhu nebo kapitál, aby se na něm podílel. Jeho operace spojuje schopnost, rychlost, rozhodnost a hlavně mozky způsobem, který je jedinečný v pojišťovnictví, "dodal, že" díky svým úspěchům přidal mnoho miliard dolarů na hodnotu Berkshire, dokonce i kryptonit se odrazí od Ajitu. "

Kdybych chtěl začít od začátku zajišťovací činnost, rád bych tenhle chlap přijal. Pokud se však nedávno zabývalo nějakým průvodcem, Berkshire může začínat snižovat roli pojištění v portfoliu Berkshire. V posledních dvou letech společnost vynaložila kolektivní 44 miliard dolarů na získání železnice (Burlington Northern) a specializované chemické společnosti (Lubrizol). Investiční tým společnosti Berkshire šel mimo krabici a identifikoval jasné odpojení současné tržní hodnoty od celkové hodnoty budoucích toků peněžních toků. Potřebujete hluboké porozumění odvětví v odvětví dopravy, například abyste věděli, že železniční přepravní toky nebudou ohroženy dopravním průmyslem.

Zřejmě většího znepokojení by pan Jain nebyl náročný, aby byl inspirativní tvář společnosti. Je pravda, že Berkshire je hluboký, silný tým a není to jen Buffett. Ale on si zaslouží velkou zásluhu na založení loajální akcionářské základny, ačkoli jeho silné výsledky a jeho lidové aforismy.

# - ad_banner_2- # Tak co se stane další?

To je obecně předpokládal, že Berkshire Hathaway bude i nadále vzkvétat dlouho po Warren Buffett je pryč. Je to skutečně ten případ? Jsou jeho studenty stejně zdatné jako on? Nemůžeme to vědět. Dokonce i když jsou, někteří investoři Berkshire se rozhodnou pokračovat, když Buffett dělá, prostě proto, že je důvodem, proč mají akcie.

Takže v tomto přechodu existuje skutečné riziko. Byl bych nakloněn, kdybych začal prodávat do shromáždění, protože se blíží Buffettovská éra. Může se držet dalších pět a více let, nebo může vypadat, že odešel do důchodu velmi brzy. Když se to stane, podívejte se na umírněného akcionáře, neboť někteří investoři vydělávají na zisku v tom, co je skvělý obchod.

Další informace o Warren Buffett a jeho pozoruhodné kariéře, klikněte sem a přečtěte si, 50 Warren Buffett Citáty na Inspire Your Investing.