Co je to inteligentní beta verze a může vaše portfolio zvýšit?

Inteligentní beta fondy usilují o dosažení lepší návratnosti než tradiční indexové fondy, aniž by byly rizikovější.

Chcete-li pochopit, jak se inteligentní index beta liší od konvenčního indexu, musíte nejprve vědět, co dělá konvenční index. Obvykle jsou nejčastější indexy, jako například S & P 500, které sledují největší společnosti v USA, váženy velikostí společnosti. Čím větší je společnost, tím více váží v indexu. To platí bez ohledu na to, zda menší společnosti rostou rychleji nebo zda platí lepší dividendu nebo obchodování za nízké ocenění.

Inteligentní strategie beta identifikují akcie v indexu s těmito dalšími, možná lepšími vlastnostmi a činí z nich větší část inteligentního beta fondu. Obrazovka fondů pro akcie založená na kritériích je považována za důležitou a pokud zásoby splňují kritéria, mohou v indexu nést větší váhu.

Tento přístup činí inteligentní beta více podobnou pasivní strategii než aktivní a tyto fondy obvykle nemají manažery, kteří se snaží porazit trh. Nicméně inteligentní beta fondy obchodují na trhu i mimo něj častěji než klasický indexový fond, protože akcie, které splňují kritéria indexu, se mění a v indexu se váží znovu. Zatímco čistě pasivní přístup udržuje poplatky nejnižší, inteligentní strategie beta může být dražší, i když stále levnější než tradiční aktivně spravovaný fond.

" VÍCE: Jak si koupit ETF za 60 minut nebo méně

Odvolání inteligentní beta

Takže investoři chtějí inteligentní beta verzi, protože slibuje potenciální tržní výnosy, diverzifikaci a nižší riziko. Tento slib přinesl svou popularitu za posledních 15 let od založení prvního inteligentního beta fondu v roce 2003.

Zatímco pro tento přístup existuje pouze jeden termín, inteligentní beta má mnoho příchutí, v závislosti na tom, co hledá investor. Inteligentní beta fond může nastavit své preference pro:

• Dividendy: Zásoby, které vyplácejí velké dividendy nebo vykazují silný růst dividend
• Nízká volatilita: Zásoby, které kolísají méně než je průměr
• Momentum: Zásoby, které mají silný vzestup cen
• Kvalita podniku: Společnosti, které vykazují silné provozní charakteristiky, například vysoké zisky
• Ocenění: Zásoby, které se v porovnání s výnosem nebo peněžním tokem zdají být levné
• Velikost: Společnosti zohledňující celkovou hodnotu jejich akcií

Je však důležité si uvědomit, že každý z těchto prostředků by byl jiný. Inteligentní beta fond správce aktiv založený na ocenění pravděpodobně nebude vypadat jako jiný. To je v ostrém kontrastu s ETF založeným na S & P 500, kde všechny fondy vypadají prakticky shodné, bez ohledu na poskytovatele.

Vzhledem k velkým rozdílům ve složení inteligentních beta fondů musí investoři prověřit fond a jeho výkonnost v průběhu času. Tyto informace jsou k dispozici na webové stránce správce aktiv.

Jak funguje inteligentní beta?

Jedna dlouhodobá studie prokazuje, že dosahuje dobré výsledky ve srovnání s referenčním indexem indexu S & P 500. Investiční manažer Invesco zkoumal výkonnost pěti faktorů (jako je nízká volatilita, hybnost a obchodní kvalita) a pět alternativních opravných koeficientů od roku 1992 do roku 2015.

Výsledky vypadaly příznivě:

• "Všechny pět faktorů a pět alternativních metodik vážení … vedlo k vyšším absolutním výnosům vůči indexu S & P 500."
• "Většina strategií inteligentních beta vyšších výnosů s vyšším rizikem než index S & P 500."

Inteligentní beta strategie nebyly vždy vítězové v určitých okamžicích. Společnost Invesco prozkoumala strategie v pěti tržních cyklech a poznamenala, že v některých obdobích tradiční indexy s váženým tržním kapitálem (jako S & P 500) překonaly inteligentní beta. Invesco však dospívá k závěru, že během tohoto období byl inteligentní beta přístup vítězem, s "jasným vzorem nadvýkonnosti vůči S & P 500".

Máte zájem o inteligentní beta?

Je snadné si koupit inteligentní beta fond a můžete je zakoupit stejně, jako byste měli nějakou běžnou akcii.To znamená, že budete potřebovat účet zprostředkování, abyste mohli začít. Zde jsou naše tipy pro nejlepší makléře pro investory ETF.

Co bude dál?

• Chcete podniknout kroky?

  Začít nákup ETF za 60 minut

• Chcete se ponořit hlouběji?

  Učit se jak nakupovat akcie

• Chcete prozkoumat příbuzné?

  Nalézt nejlepší ETF pro vás