Hodnota Traps vs. Výhody - jak odhalit rozdíl

Stará slova "Dostanete za co zaplatíte" je to, co jsme slyšeli celý život, pravděpodobně od chvíle, kdy jsme se poprvé představili penězům.

Užitečnost a každodenní aplikace tohoto slova prostě neví nic hranic. Nechcete hodně platit za ojeté auto? Neočekávejte záruky, servis a další luxus a buďte opatrní, abyste dostali vozidlo, které může být sotva funkční. Chcete ušetřit spoustu peněz na další kolo golfu? Skvělý nápad, ale nestěžujte si, pokud se kurz 10 USD, na který se rozhodnete hrát, nachází hned vedle dálnice. Jde o to, jen proto, že je něco levné, nedělá to dobře, a nikde to není pravda, než ve světě investování. Mnoho investorů se dívá na cenu a použití akcií, což je ukazatel toho, jak drahé nebo nenákladné jsou akcie. To je samo o sobě chyba, ale pojďme si promluvit o další velkou chybu, kterou investoři všech úrovní často dělají: spadají do pasti hodnot.

Hodnota pasti je nákup akcií na akcii, která je špatně zbitá na předpoklad že se jedná o "smlouvu" a / nebo se pravděpodobně nedostanou. Je zřejmé, že hodnoty pasti jsou stanoveny v akcích, které zaznamenaly dramatický pokles. Investoři se přitahují a domnívají se, že našli smlouvu, jen aby zjistili, že je spíše nedostatek. Tato situace se nazývá pasti hodnot, protože investoři si myslí, že se jim podaří ukrást skvělou firmu. nesmí být zaměňována s pastami hodnot. Hodnotové akcie jsou názvy modrých čipů, které mohou investoři obvykle považovat za bezpečné, a to i za dlouhodobé časové období. Produkují menší výnosy než růstové akcie, z větší části, ale jejich výkony jsou poměrně předvídatelné a většina hodnotových jmen vyplácí dividendy. Každý investor by měl vlastnit alespoň pár cenných akcií, ale všichni bychom se měli vyvarovat pasti hodnot.

Podívejme se na to, co musíme sledovat, pokud jde o pasti hodnot. Chcete-li zastavit pádu …

Zde je problém s nákupem akcií akcie, která rychle klesá - je to spíš jako snaha zachytit padající nůž. [Chcete-li se dozvědět, co máme na mysli tím, že "chytající padací nůž", klikněte zde a přečtěte si Dead Cat Bounce - 10 zvláštních investičních podmínek vysvětlených.]

Tak to řekněte, pokud by společnost XYZ obchodovala za 60 dolarů v červnu. obchoduje za 35 USD v září, může si investor myslet, že je to hodnotná příležitost. No, to může být. To znamená, že nemusí být nic, co by mohlo zabránit tomu, aby se tato aktiva snížila na nulu. Musíte přezkoumat základy, abyste našli odpověď.

To je podstatou pasty hodnot. Akcie, které byly předtím milované nebo bývaly skvělou společností, se dnes zdá být levné a nasákají investory. Sací efekt na vaše peníze je jako černá díra.

Nenechte se hýčkat samotnou cenou

Jako jsme poznamenali dříve, cena často je rozhodujícím faktorem pro nákup konkrétního akcií investorem. To může být chyba, protože společnost ABC a XYZ Inc. mohou působit ve stejném odvětví a dělají přesně tytéž věci, zatímco ABC obchoduje za 30 dolarů a obchody XYZ za 40 dolarů, ale XYZ by mohlo být skutečně levnějším jménem. XYZ by mohl být podhodnocen na 40 dolarů, zatímco ABC by mohl mít černé mraky a hrozivé a 30 dolarů by mohlo být příliš bohaté na ocenění akcií.

Existují desítky metod pro oceňování akcií, jako je bezplatný peněžní tok, koncový zisk, forward zisky, cena za prodejem, výnosy z dividend, cenu za účetní hodnotu a dále. Veškerá cena představuje číslo, které má trh nakoupit, takže kupující a prodávající mohou efektivně podnikat. # - ad_banner_2- # Primárním rozdílem mezi hodnotou akcií a hodnotou pasti je to, že první se nakonec obrátí. Existuje nějaký katalyzátor, ať už se jedná o bývalé dobré zisky, nové produkty, nákup insiderů atd., Který přiměje lidi, aby koupili akcie. V pasti hodnot chybí všechny tyto funkce. Hodnotové pasti obvykle nemají dobré zprávy, o kterých mluví, a vedoucí společnosti rozhodně nekupují akcie. Ve skutečnosti to pravděpodobně zklamá. Hodnotové pasti mají také problémy s peněžním tokem z vysokých dluhů nebo nadměrných výplat dividend nebo obou. To jsou rysy, které chcete hledat, abyste se vyhnuli pasti hodnot.

Chcete-li se dozvědět více o tom, jak se vyhnout pastěm hodnot, klikněte sem a dozvíte se, jak se chopit padáku.