Investiční důvěryhodnost (UIT) Definice a příklad |

investičního fondu obsahujícího pevný portfólio cenných papírů, které se prodávají v jednotkách potenciálním investorům podobným podílovým fondům.

Jak to funguje (Příklad): Také nazývané jednotkové fondy nebo pevné podíly, portfolia, jehož aktiva jsou pevně stanovena a zůstávají nezměněna po celou dobu trvání důvěry. V důsledku toho nevznikají poplatky za správu vynaložené na podílové fondy od doby, kdy nejsou obchodovány složky společnosti. U zakoupených jednotek se však kupujícímu účtuje vstupní poplatek, stejně jako výstupní poplatek, pokud se držitel rozhodne prodávat na sekundárním trhu. Podobně jako u jiných investičních společností, jako jsou podílových fondů, jsou podílové fondy veřejně prodávány v jednotkách nebo podílů, které jsou zhruba 1000 dolarů. Důvěry nebo společnosti samotné jsou buď vlastněny společně s akcionáři, nebo slouží jako agenti, kteří poskytují částečné vlastnictví cenných papírů, které tvoří portfólium podílových fondů.

Tržní hodnota jednotky závisí na celkové hodnotě aktiv držených v podílovém fondu. Vzhledem k tomu, že cenné papíry držené v portfoliu podílových listů obecně generují výnosy ve formě dividend a úrokových plateb, akcionáři mají nárok na pravidelné dividendy podílových listů.

Pro ilustraci předpokládejme, že Bob nakupuje podíl na podílu investičního fondu XYZ. Podíl mu stojí $ 1000 kromě vstupního poplatku ve výši 100 USD. Na konci každého čtvrtletí obdrží společnost Bob dividendu, která odráží dividendy a úroky získané cennými papíry, které jsou podkladem fondu. Jednoho dne se Bob rozhodne, že je v jeho nejlepším zájmu, aby už neudržel svůj podíl na XYZ, a proto ho prodá za tržní cenu 800 dolarů méně, než je poplatek za výstup ve výši 100 dolarů (Bob získá 700 dolarů z prodeje).

Proč to záleží:

Nespravovaná povaha podílu

investičního fondu

brání tomu, aby vydělal poplatky za správu, které by ostatní investiční společnosti mohly nést k úpravám v podkladovém portfoliu. Znamená to, že držitel podílových listů si ponechá více peněz, které mohou v dividendách vyplácet. Neměnná povaha fondu však činí riziko a návratnost podílových fondů podstatně nižší než u některých dalších investic. To dělá investiční fondy lepší volbou pro dlouhodobé než krátkodobé investory.