Snažíte se čas na trhu?
Michael Philips
Přečtěte si další informace o Michaela na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor
V dnešní době je ve finančních zprávách, podcasty, na blogosféře a na různých finančních webových stránkách o tom, že v budoucnu nastoupí "korekce na trhu", mnoho rudých vlajek a poplachů. To, že býci už nemají prostor k běhu. Mnoho podcastů, článků a blogů vás bombarduje s titulky navrženými tak, aby vás upoutaly pozornost, jako například "Potenciální rizika během následujících dvou týdnů" a "Trh se ještě neosvobodil, ale mohlo by to být brzo" nebo "Co očekávat od Další korekce na trhu: "Existuje spousta" odborníků ", kteří se znova a znovu zamyslet, že mohou předpovědět trh. Byly provedeny četné akademické studie a další simulace, které znovu a znovu dokázaly, že "nikdo nic neví" a že tržní načasování je špatné pro vaše zdraví. Oh, a určitě vaše portfolio!
Historicky, pokud se podíváme zpátky, bylo mnoho, mnoho týdnů, kdy S & P 500 nebo trhy obecně klesly o 5%, takže ve skutečnosti to není tak neobvyklé. Týdenně se 10% pokles tržních trhů považuje za opravu a 20% je obecně považováno za trh s medvědy.
Průměrný drobný investor může být také v pokušení přejít z akcií a dluhopisů, když kapitálové trhy stanou volatilní. Mezi neprofesionálními investory dochází k častému nedorozumění, že dluhopisy jsou "bez rizika". Nepřesně. Investoři si musí být vědomi dvou hlavních rizik, která mohou ovlivnit hodnotu dluhopisových nebo dluhopisových fondů: úvěrové riziko a úrokové riziko. Ve skutečnosti, vzhledem k tomu, že existuje zvýšené riziko zvyšování úrokových sazeb, je třeba dbát na jejich dluhopisové podíly, přesně jaký typ dluhopisů drží a možná je oříznout, aby se daly více do akcií. Ne všechny závazky jsou vytvořeny stejné. Při přípravě na rostoucí úrokové sazby je třeba se zaměřit na "průměrnou efektivní dobu trvání" držby dluhopisů. Pokud vlastníte dluhopisový fond, můžete tyto informace získat na stránkách Morningstar. Čím nižší je počet, tím kratší doba trvání, tím lépe - to znamená méně citlivost na rostoucí úrokové sazby. V podstatě trvání řeší riziko úrokových sazeb, což je míra citlivosti vašich dluhopisů na úrokové sazby (přečtěte si zde jednu definici trvání). Pokud úrokové sazby vzrostou o 1% a vaše průměrná doba trvání je deset, znamená to, že hodnota vašich dluhopisů poklesne o 10%. Při úpravě portfolia dluhopisů se podívejte na dluhopisy s kratší dobou trvání a vyhýbejte se dlouhodobým dluhopisům (dluhopisy s termínem 20-30 let).
Dnes býčí trh se čtyřletý. Průměrný trh býků trvá 3,8 let, přičemž nejkratší býk trvá 7 měsíců a dlouhý býčí trh 9,5 let mezi lety 1990 a 2000.
Čas na trhu je účinnější a lukrativnější strategie než načasování trhu. Jak řada studií ukázala, že tržní načasování jednoduše nefunguje. Mnoho z nich považuje za nejlepší strategii, je zůstat s kladně přiděleným portfoliem, vyrovnaným s vaší jedinečnou situací, investováním časového horizontu a tolerancí vůči riziku. Možná je tzv. "Korekce" před námi, ale nikdo nic neví. Jedná se pouze o hluk v médiích. Existuje výrok, že "i zlomené hodiny jsou správné dvakrát denně."
Dalo by se dostat na 5% nebo dokonce na 10% kvůli tomu, aby viděli, jak se trh otočil a jel do dalšího shromáždění. Vzhledem k nákladům na transakce a angažovanosti nervů a psychickému stresu, který prochází sledováním trhu a vstupem a výstupem, prostě nestojí za to; to je nejlepší zůstat.
