Cílový dluhové prostředky: 3 rizika, která pravděpodobně zapomenete

Steve Jobs jednou slavně komentoval, že jednoduchost je geniální

Tento postoj pomohl Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) znovu definovat prostor pro osobní elektroniku a vytvořit celý nový ekosystém, který obklopuje jeho produkty a služby., zdá se, že odvětví finančních služeb trvá několik pozic od pozdního a skvělého zakladatele společnosti Apple.

Jedna z nejjednodušších produktů v oblasti podílových fondů získává popularitu u investorů. Řeknu vám to, co to za minutu představuje.

Rostoucí trend byl podpořen zákonem o ochraně důchodů z roku 2006, který schválil jejich použití jako výchozí volbu pro sponzory 401 (k) plánů, kterým je povoleno automaticky si je vybere pro účastníky, kteří si nevybrali samotnou

mluvím o prostředcích pro cílové datum

Fond s cílovým datem se podobá fondu podílových fondů tím, že poskytuje diverzifikaci kombinací různých aktiva. Na rozdíl od podílových fondů však cílový fond pokračuje v rebalancování a přerozdělování investičního mixu, když se investor přibližuje k odchodu do důchodu.

Tyto cílové termínové fondy se pro investory staly populární z jednoho velmi dobrého důvodu: jsou to jednoduché.

Pro většinu investorů 401 (k) je jednodušší identifikovat s cílovým datem odchodu do důchodu, než je to třídit pomocí řady nabídek podílových fondů s malou kapitalizací a pak přemýšlet o ročním vyvažování.

Cíl -databázkový fond také umožňuje investorovi 401 (k) na jednom místě a nastavit dynamický investiční plán, který se bude vyvíjet v dlouhodobém horizontu. Pokud cílové dluhopisy automaticky upravují alokaci aktiv, jelikož se investor přibližuje k odchodu do důchodu, investoři již nemusí mít obavy z rebalancování svých portfolií.

Jak vidíte, cílové finanční prostředky jsou snadno srozumitelné a poskytují řadu výhod že pravidelné vzájemné fondy ne. To je důvod, proč 25% aktiv 401 (k) bylo drženo v cílových datech na konci roku 2012.

Ale stejně jako u jakékoli investice, investoři potřebují pochopit, jak zhodnotit cílový termínovaný fond a vědomi potenciálních

Riziko č. 1: Nadměrné poplatky

Pokud se podíváte na jakoukoli skupinu podílových fondů, pravděpodobně uvidíte širokou škálu poplatků a výdajů. Některé podílový fond nesou poměr výdajů nad 2%, zatímco jiné na hodnotovém území bezpečně klesají pod 1%.

Prostředky pro cílový den jsou přesně stejné a nesou různé poměry nákladů. Ve skutečnosti může být rozdíl významný. Na hodnotovém území je Vanguard s průměrným poměrem nákladů 0,18%. T. Rowe Cenové cílové fondy jsou dražší, s průměrným nákladovým poměrem 0,70% a Fidelity s 0,60%.

To znamená, že nabídka od T. Rowe Price je o 250% dražší než Vanguard. Získání dalších 50 bazických bodů ročně bez rizika a následného reinvestování, které přesahuje 30 let, může mít velký vliv na vaše portfolio.

V případě portfolia 100 000 dolarů to znamená roční úspory nákladů ve výši 500 dolarů. Vzhledem k tomu, že 500 dolarů a připsání zpět do vašeho portfolia by se po 30 letech zvýšilo na 28,118 dolarů a bude dosahovat průměrné 3,5% návratnosti ročně.

Riziko č. 2: Příliš agresivní přidělování aktiv

Definice charakteristiky data fond je jeho klasifikace investorů podle věku. Rebalancováním alokace aktiv (jeho kombinace akcií a dluhopisů) podle věku zkracuje cílový denní fond rizika portfolia, jelikož investoři se blíží k odchodu do důchodu. Toto je nazýváno klouzavou cestou.

Ale zde existuje velký rozdíl mezi cílovými datovými fondy. Některé fondy s cílovým datem jsou agresivnější než jiné, nesoucí různé kombinace akcií na dluhopisech v různých fázích investičního cyklu.

Například Fidelity ClearPath 2045 a Vanguard Target Retirement 2045, dva cílové finanční prostředky se stejným cílové datum, mají různé kombinace aktiv. Fidelity ClearPath 2045 přináší 84% alokaci k vlastnímu kapitálu na rok 2013, zatímco Vanguard Target Retirement 2045 nese 90% investice do vlastního kapitálu. Jedná se o důležitý detail, který rozlišuje jeden fond s cílovým datem od jiného.

Riziko č. 3: Příliš velké zaměření na mezinárodní nebo domácí akcie

Nejde ovšem o rozdělení aktiv, které se může lišit od jednoho fondu s cílovým datem k jinému. Prostředky s cílovými daty jsou také jedinečné v tom, jak se rozhodnou investovat. Některé jsou zaměřeny na domácí akcie, jiné jsou mezinárodní. A to může mít velký vliv na výkonnost fondu.

Například největší alokace Vanguard Target Retirement 2045 je 63% v roce 2013 na Indexu akciových tržeb. Největší alokace Fidelity ClearPath 2045 je 53% pro kanadský kapitál. Jedná se o dvě velmi odlišné strategie jádrového vlastnictví, o které by si investoři měli být vědomi.

Investiční odpověď:

Fondy s cílovým datem nadále získávají popularitu u investorů. Nejen, že jsou snadné vybrat na základě cílového data odchodu do důchodu, ale také eliminují potřebu, aby investoři každoročně vyvažovali rozvíjející se mix investic. Přestože tyto relativně nové nástroje získávají popularitu, stále existuje riziko při výběru mezi dvěma různými fondy. Uvědomte si tyto rozdíly a dostanete fond s cílovým datem, který nejlépe vyhovuje.