Pro fanoušky, kteří maximalizují příspěvky IRA, se Roth vyplatí

Analýza společnosti Investmentmatome zjistila, že sporitelé, kteří dosahují ročního maximálního příspěvku na svůj individuální důchodový účet, pravděpodobně vynakládají v Roth IRA čistější dolary po odchodu do důchodu než v tradiční IRA. Čísla ukazují, že Roth upřednostňuje těmto sporitelům více, než by naznačovala konvenční moudrost, a rozdíly jsou nejvíce extrémní, když daňové úspory z tradičních příspěvků IRA nejsou také samostatně investovány sami.

Analýza zkoumá výsledky založené na ročních příspěvkách ve výši 5 500 dolarů na každý účet. Vzhledem k tomu, že příspěvky společnosti Roth IRA jsou poskytovány po zaplacení daní, a tudíž představují větší zálohový závazek než tradiční příspěvky IRA, Roth obecně vede k dlouhodobějším hodnotám IRA po zdanění. Aby se přizpůsobila výhoda Roth IRA po zdanění, by tradiční spořitel IRA měl investovat daňové úspory z každoročního příspěvku. Další informace o daňovém zacházení s těmito účty a o tom, jak se porovnávají účty v případě, že jsou investovány tradiční daňové úspory IRA, naleznete níže v části "Dělám matematiku: Roth IRA versus tradiční IRA".

Období vítězství pro Roth je v některých případech významné: Studie shrnuje několik scénářů, ve kterých hodnota Roth IRA při odchodu do důchodu je o více než 100 000 dolarů vyšší než u tradiční IRA, která obdržela stejné příspěvky (5 500 dolarů každý rok) za 30-leté investiční období.

Klíčové poznatky

• Maximální příspěvky vždy zvýhodňují Roth, pokud se tradiční daňové úspory IRA neinvestují samostatně. Analýza nenalezne žádné daňové scénáře, v nichž hodnota tradiční IRA při odchodu do důchodu překoná hodnotu Roth IRA, za předpokladu, že oba účty obdrží maximální příspěvky a tradiční daňové úspory IRA nejsou investovány do samostatného investičního nástroje.
• Investoři, kteří platí nejvyšší daňové sazby v důchodovém věku, mají největší prospěch (nebo ztrácí). Dodatečná hodnota získaná v Roth IRA je nejvýznamnější pro investory, kteří čelí nejvyšším efektivním daňovým sazbám při odchodu do důchodu; oni stojí za čisté dodatečné 184.364 dolarů za 30-leté období.
• Investování daňových úspor může pomoci tradiční IRA. Pokud investujete 100% daňových úspor z každoročního tradičního příspěvku IRA, většina daňových scénářů stále upřednostňuje Roth IRA. Stojí za to však poznamenat, že v případě, že reinvestují daňové úspory, mohou výrazně pokročit i ti, kteří mají velmi vysoké daňové sazby během své kariéry a velmi nízké sazby v důchodu, viz níže uvedené tabulky.

Dělat matematiku: Roth IRA vs. tradiční IRA

Příspěvky Roth IRA se provádějí s doložkami po zdanění, což znamená, že každý příspěvek má vyšší efektivní cenu: Chcete-li příspěvek ve výši 5 500 dolarů - současný roční limit příspěvku - při sazbě daně 25%, budete muset zaplatit další $ 1,833 daní. (Další informace o Rothsech s našimi stránkami Roth IRA explainer.)

Pokud dáte 5.500 dolarů do tradiční IRA, tyto peníze jsou předem, což znamená, že náklady na vás jsou 5.500 dolarů. Pokud máte nárok na odpočet, náklady jsou kompenzovány hodnotou těchto daňových úspor. To činí tradiční IRA lepší v krátkodobém horizontu. A to je pravděpodobně jeden z důvodů, proč se většina sporitelů rozhodne pro tradiční IRA. Podle údajů z Institutu investičních společností z roku 2016 má 25% domácností v USA tradiční IRA, zatímco pouze 17% má Roth. Přestože tato čísla zahrnují všechny úrovně příjmů, mezi těmi, kteří splňují limity způsobilosti Roth, tradiční IRA stále vede značnou rezervou.

Když se vezme v úvahu všechno, co se týká daní, otázka, na čem účet bude čistý vyšší zůstatek po zdanění, může záviset na tom, zda sporitel investuje tradiční daňové úspory IRA každý rok. Když je z tradiční IRA staženo 30 000 dolarů, IRS učiní škrt; přesně kolik závisí na nezjištěných daňových sazbách, ale pravděpodobně bude několik tisíc dolarů. Ale když 30,000 dolarů pochází z Roth IRA v důchodu, plné $ 30,000 dosáhne důchodce, protože daně byly již zaplaceny, když příspěvek byl dělán.

Stojí za zmínku, že tradiční daňové úspory IRA mají hodnotu i v případě, že tyto úspory nejsou investovány. Tyto daňové úspory mohou být cenným přírůstkem do nouzového fondu nebo mohou pomoci splatit dluh nebo uvolnit měsíční peněžní tok. Tato analýza se však zaměřuje na hodnotu IRA po zdanění, nikoliv na celkový peněžní tok.

Když spořitel investuje tradiční daňové úspory IRA

Vzhledem k tomu, že limit příspěvku na tyto účty je stejný - 5.500 dolarů je kombinované roční maximum pro všechny příspěvky IRA - existuje způsob, jak lze v případě maximálních příspěvků vytvořit tradiční IRA konkurenceschopnou s Roth IRA: Investujte daňové úspory tradiční příspěvek IRA na samostatném investičním účtu. Tento doplňkový makléřský účet by měl být investován způsobem, který odráží investice do IRA. (Ve scénářích, ve kterých sporitel nedává maximální roční příspěvek tradiční IRA, investování daňových úspor nemusí vyžadovat otevření samostatného účtu pro makléře).

V některých scénářích, zejména v případech, kdy sazba daně důchodce zůstává na úrovni 25% nebo nižší, investice 100% daní ušetří tradiční IRA cennější možnost než Roth IRA.Údaje IRS ukazují, že většina amerických daňových poplatníků spadá do závorek na nebo pod úroveň 25%.

V jiných daňových scénářích - konkrétně při nižších daňových sazbách a vyšších předpokládaných sazbách odchodu do důchodu - investování 100% úspor z tradičního odpočtu IRA přináší nižší celkovou penzijní zůstatek než investice do Roth IRA.

Pokud spořitel neinvestuje tradiční daňové úspory IRA

Toto je situace, kdy Roth IRA skutečně překonává tradiční IRA. Níže uvedená tabulka ukazuje, jak více Roth IRA sítí přes tradiční IRA v různých daňových scénářích na maximální roční příspěvku 5.500 dolarů.

V níže uvedeném grafu si uvědomte, že nezáleží na tom, jaká je v těchto scénářích míra sazby daně před předčasným odchodem. Vzhledem k tomu, že tradiční daňové úspory IRA nejsou investovány každý rok, je to pouze daňová sazba při odchodu do důchodu, která má dopad na výsledek.

Zkuste různé daňové scénáře Roth IRA a tradiční IRA s níže uvedenou kalkulačkou.

Jednoduchá volba pro (většinu) spořitelů

Spodní linie: Spořiče, kteří dosahují maximálního ročního příspěvku na IRA a neinvestují samostatně tradiční daňové úspory IRA, vždy skončí s vyššími úspory IRA při odchodu do důchodu, pokud si zvolí Roth IRA nad tradiční IRA.

Abyste se ujistili, že jste na správné cestě s investováním do důchodu, postupujte podle tipů IRA společnosti Investmentmatome:

• Využijte zaměstnavatele odpovídající dolarů. Před přispíváním k Rothu nebo tradiční IRA by investoři, kterým je nabídnut důchodový plán v práci, jako například 401 (k), měli přispět natolik, aby tento plán získali zaměstnavatele odpovídající dolary.
• Vyberte správného poskytovatele IRA. Při rozhodování o tom, kde otevřít IRA, zvážíte poplatky za makléře a investiční výběr, včetně počtu podílů bez poplatků za transakce a bezúplatně nabízených fondů obchodovaných na burze. Při výběru investic věnujte pozornost nákladovým poměrům, což jsou roční provozní náklady těch finančních prostředků, které investor platí.
• Pochopte pravidla pro distribuce. Užívání peněz z IRA před dosažením věku 59 let může způsobit 10% sankce a daně z příjmů. Roth IRA je flexibilnější - příspěvky, ale ne investiční příjmy, lze kdykoli odstranit - ale je důležité si uvědomit, že tyto peníze jsou vyčleněny na odchod do důchodu a neměly by být využívány dříve.

Arielle O'Shea je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd je analytik dat z Investmentmatome. Email: [email protected].

Tento článek byl revidován, aby lépe objasnil dopad investic na daňové úspory z tradičních IRA, což má za následek několik scénářů, ve kterých tradiční IRA překonává Roth. Rovněž objasňuje, že Roth překonává tradiční IRA o největší marže, když sporitel dosahuje maximálních ročních příspěvků a neexistuje žádná investice do tradičních daňových úspor IRA.

Dřívější verze první tabulky a kalkulačka v tomto článku nadhodnocovaly daňové zatížení investování úspor z tradiční IRA do samostatného účtu zprostředkování. Kalkulačka byla aktualizována, takže výpočty nezdanějí příspěvky investora na účet podléhající dani po odstoupení od smlouvy a do metodiky byly přidány další podrobnosti.

METODOLOGIE

K určení ročních příspěvků na Roth IRA versus příspěvky do tradičního IRA a makléřského účtu jsme použili hodnotu před zdaněním příspěvku Roth IRA a pak jsme vypočítali ekvivalentní investice do tradiční IRA plus veškeré daňové úspory za investování. Abychom získali $ 5,500 příspěvek na Roth IRA se sazbou daně 25%, cena před zdaněním činí 7 333 USD. Pro stejnou částku může šetřitel investovat 5.500 dolarů do tradiční IRA a zbývající částka činí 1 833 dolarů. Po zdanění 1,833 dolarů bude sporitel mít zbývající částku $ 1,375, aby investoval do samostatného účtu zdanitelného zprostředkovatele.

Tyto údaje byly použity jako roční příspěvky ke stanovení hodnoty každé investiční volby za předpokladu 6% roční návratnosti za období 30 let. Vypočtěli jsme také různé scénáře, v nichž se upravuje procentní podíl investované částky daňových úspor.

Portfolio penzijního fondu tvořené tradičními investicemi IRA a makléřských účtů je zdaněno při předpokládané sazbě z důvodu odchodu do důchodu, zatímco Roth IRA je zdaněn pouze v roce příspěvků.

Sazba daně z kapitálových výnosů byla zohledněna v efektivní daňové sazbě očekávané při odchodu do důchodu. Celková sazba daně z portfolia závisí na dalších faktorech, jako je kombinace investic do portfolia a daňové zacházení s dluhopisy.

Investice na účtu zdanitelného zprostředkovatele budou pravděpodobně každoročně vybírat z daní (například z dividend a z rozdělení kapitálových zisků z obratu v rámci zdanitelného portfolia), čímž se sníží celkový výnos po zdanění jak zdanitelného účtu, tak tradičního IRA. Vzhledem k tomu, že tyto náklady se mohou značně lišit v závislosti na rozdělení aktiv zdanitelného účtu, nejsou do těchto výpočtů zahrnuty. Doporučujeme, abyste při porovnávání účtů zohlednili očekávané výnosy po zdanění.

Společnost Investmentmatome porovnávala hodnotu tradiční IRA po dani z příjmů, která vznikla při výběru z důvodu odchodu do důchodu, plus hodnota zdanitelného účtu po zdanění kapitálových výnosů z prodeje zdanitelného majetku při odchodu do důchodu na hodnotu Roth IRA během odchodu do důchodu. Do tohoto výpočtu byly zahrnuty příslušné daně, včetně kapitálových zisků ve výši 15% ze zdanitelných aktiv.

Všechna čísla jsou nastavena na inflaci.