Proč reverzní hypotéky jsou těžší prodat teď

Miliony Američanů, kteří nešetřili dostatek peněz na odchod do důchodu, mají ještě potenciální záchrannou síť: jejich domácí kapitál. Nedávné změny reverzních hypoték však znamenají, že senioři a jejich rodiny mohou mít přísnější rozhodnutí.

Reverzní hypotéky umožňují lidem ve věku 62 a více, aby se dostali do domácího kapitálu, aniž by museli platit peníze, dokud se nepohnou, neprodávají dům nebo zemřou. Dlužníci mohou čerpat výplaty jako paušální částky, měsíční šeky nebo prostřednictvím kreditu, který je možné využít na základě vaší vůle. Reverzní hypotéční dluh roste v průběhu času, obvykle s proměnlivými úrokovými sazbami, a může vyčerpat veškerý kapitál v domově a nic pro dědice neudělat. Pokud je domov nižší než reverzní zůstatek hypotéky, dlužníci a jejich dědicové nemohou být odpovědní za tuto ztrátu.

Půjčky získaly špatnou pověst jako kompetentní obchodní zástupci, kteří se starali o seniory, kteří nerozuměli složitosti úvěrů nebo s finančními problémy tak závažnými, že rychle spálili peníze. Dalším problémem byly bezohlední poradci, kteří naléhali na lidi, aby používali svůj kapitál k nákupu sporných investic, včetně drahých anuit.

V průběhu let se Ministerstvo pro bydlení a rozvoj měst USA, které dohlíží na program Hypotéka pro převod vlastní kapitál, který zajišťuje většinu reverzních hypoték, provedlo změny, díky nimž byly úvěry bezpečnější a v některých případech i levnější.

Náklady se snížily natolik, že finanční plánovači, kteří pouze vybírali poplatky, kteří tradičně vyhýbali těmto úvěrům, je začali doporučovat bohatším klientům jako strategie ochrany portfolia. Lidé si mohli půjčovat proti reverzní hypotékové úvěrové lhůtě, když byly trhy spuštěny, spíše než prodávat akcie za své nejnižší hodnoty. Výzkum, který byl z velké části publikován ve významném časopise Journal of Financial Planning, ukázal, že strategie umožňuje lidem utrácet více s menším rizikem, že se v důchodu vyčerpají peníze.

V říjnu 2017 vláda Trump snížila částku, kterou si lidé mohli půjčit a zvýšily náklady, a zvýšily pojistné předem na hypotéku za úvěr z 0,5% na 2% hodnoty domu. HUD tajemník Ben Carson citoval ztráty v programu a potřebu dát ho na "udržitelnější základ".

Použití reverzních hypoték na ochranu portfolia může mít stále smysl, ale strategie je těžší prodávat nyní se změnami, říká certifikovaný finanční plánovač Michael Kitces Columbia, Maryland, kdo byl brzy obhájce strategie.

"Pro přiměřeně bohatého klienta, který má dům ve výši 300 000 dolarů nebo 500 000 dolarů, jsou to náklady od 6 000 do 10 000 dolarů v případě, že budete někdy potřebovat úvěrovou linku," říká Kitces. "Pro většinu klientů je to prostě špatná výchozí věc."

Dokonce ještě předtím, než se reverzní hypotéky staly dražšími, úřad pro ochranu finančních spotřebitelů minulý rok minulý rok varoval před jinou strategií, kterou někteří finanční poradci propagovali: pomocí půjček odkládat nárok na sociální zabezpečení.

Příspěvky na sociální zabezpečení rostou o 7 až 8% každý rok, jsou zpožděny po dosažení věku 62 let, avšak náklady a rizika reverzních hypoték obecně přesahují kumulativní výnosy z většího počtu sociálních pojištění, tvrdí CFPB. Půjčování peněz na životní náklady v rané fázi odchodu do důchodu může znamenat, že zbývající část finančních šoků, jako je dlouhodobá péče, nemá dostatek prostředků.

CFPB přijala opatření v roce 2016 proti třem reverzním hypotečním věřitelům za klamnou reklamu, která tvrdila, že lidé nemohou ztratit své domovy. Přestože dlužníci nemají měsíční platby na úvěry, musí držet krok s daněmi z majetku, pojištěním a údržbou.

V dnešní době mohou být reverzní hypotéky nejvhodnější pro způsob, jakým je tradičně využívá mnoho lidí: splácet stávající hypotéky, aby mohli eliminovat měsíční platby nebo generovat měsíční příjem v důchodu, říká Wade Pfau, profesor penzijního důchodu na American College finančních služeb v Bryn Mawr v Pensylvánii. Tito dlužníci skutečně profitovali z některých změn, mezi něž patřilo snížení roční pojistné z vypůjčených částek.

"Váš zůstatek úvěru roste pomaleji, což je dobré," říká Pfau, autor nedávno aktualizované knihy "Reverse Mortgages".

Stručný rozkvět strategie ochrany portfolia mohl mít stříbrnou podšívku: získalo více finančních plánovačů, kteří přemýšleli o produktu, který používali k vyhýbání se. Kristi Sullivanová, certifikovaná finanční plannerka v Denveru, říká, že nyní hovoří s klienty častěji o reverzních hypotékách a potenciálním využití domácího kapitálu při odchodu do důchodu.

"Někteří lidé se stále zdráhají diskutovat o této možnosti, ale stále více a více je možné naslouchat a podívat se na finanční modely s použitím reverzní hypotéky," říká Sullivan.

Tento článek napsal Investmentmatome a byl původně vydán The Associated Press.