Pozoruhodný graf křičí na vás, abyste prodali zlato
Investigation of Wen Jiabao, Prime Minister of China - The People's Premier | The New York Times
Financial Times: "Důvěra je nejdůležitější věc, důležitější než zlato nebo měna." Důvěra umožňuje podnikatelům a investorům převzít vyšší rizika, protože se snaží o návrat svých peněz. Když mají jistotu, že trh bude podporovat spravedlivé odškodnění za rizika, která předpokládají, jsou více ochotni ohrozit svůj kapitál a koupit nemovitosti, dluhopisy a akcie. To zase vede k cenám těchto aktiv.
Ceny zlata pracují opačným směrem. Když se důvěra zvyšuje, cena zlata má tendenci klesat.
Když se však investoři a podnikatelé domnívají, že trh jim nedá spravedlivou náhradu za rizika, zůstávají na svém kapitálu. Nedostatek důvěry na trhu přiměje investory, aby se spokojili s návratností svého kapitálu spíše než s návratností svého kapitálu.
A právě právě tento nedostatek důvěry, který vede investory k tomu, aby hledali ochranu zlata. Otázka důvěry
Existují dva průzkumy, které poskytují poctivou míru důvěry spotřebitelů. Index spotřebitelské důvěry (CCI) měří stupeň optimismu v ekonomice vyjádřený spotřebiteli prostřednictvím svých výdajových a úsporných aktivit. Konferenční rada provádí průzkum jednou měsíčně a zveřejňuje podrobnou zprávu o "postoji spotřebitelů a záměrech na nákup."
Další široce citovaná míra spotřebitelské důvěry pochází z Institutu pro sociální výzkum Michiganské univerzity. Stejně jako CCI je publikován Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity měsíčně a snaží se posoudit postoje spotřebitelů k jejich výdajovým plánům, osobní finanční situaci a podnikatelskému klimatu.
Podívejme se na index Michiganské spotřebitelské sentimentu graf níže.
Je snadné si uvědomit pár věcí na grafu Consumer Sentiment. Za prvé, jak byste očekávali, důvěra klesá s tím, jak se ekonomika dostane do recese. Není to překvapení.
Srovnání důvěry zlaté
Použitím poměru ceny zlata k ceně S & P 500 můžeme měřit přednost investorů za zlato jako obchod s hodnotou v době krize, a to podle jejich preferencí rizikových aktiv, jako jsou akcie.
Níže uvedený graf zobrazuje poměr zlata k S & P 500, který začíná v roce 1990 a končí brzy Září 2010. Pokud se podíváme na výše uvedený graf, důvěra spotřebitelů se během recese v roce 1990 dostala do jednoho z nejnižších bodů. A když se podíváme do níže uvedeného grafu, vidíme, že během stejného období poměr cen zlata k S & P 500 zaútočilo na dvacet let.
Důvěra vzrostla na všechno jsem vysoký do roku 2000, těsně před recesí dot-com. Zatímco důvěra klesla v následné recesi, nespadala na úroveň zaznamenanou v roce 1990, ale spíše zůstala poměrně blízko úrovní, které byly vidět během většiny osmdesátých a devadesátých let.
Zajímavé je, že poměr zlata k S & P 500 kleslo na 20leté minimum těsně před recesí v roce 2001. Poměr zůstal na poměrně nízké úrovni, dokud spotřebitelé nezačali cítit účinky velké recese roku 2008.
Ale poměr vzrostl s tím, jak se důvěra zhoršila a mnozí se obávali toho nejhoršího. Když cena zlata vzrostla a S & P 500 klesla, poměr se vrátil na úroveň, kterou dosáhla na počátku 90. let. Investoři hledali spíše návratnost svého kapitálu než návratnost svého kapitálu. Tento poměr se nadále pohybuje v blízkosti historických úrovní.
Bottom Line
Když strach ze závažné krize vede k poklesu důvěry, přidání některých kapitálu do zlata má smysl. Když strach vede zlato nahoru, můžete jet po cestě. Ovšem opak je také pravdivý. Když důvěra zasáhne svůj nejnižší bod a pak se začne objevovat, může být čas začít snižovat vaše držení zlata.
Vzhledem k tomu, že cena zlata sleduje důvěru spotřebitelů, přizpůsobte své zlaté hospodářství odpovídajícím způsobem. Když spotřebitelská důvěra vrcholí, je na čase vlastnit zlato. Vzhledem k tomu, že spotřebitelská důvěra se objevuje z nízkého bodu, máte signál, abyste snížili zlato a získali své zisky. Pokud necháte důvěru být vaším průvodcem při investování do zlata, dává vám signály, které vám umožní koupit nízké a prodávat vysoké.
