Vanguard zjednodušuje nabídku fondů

Společnost Vanguard minulý týden oznámila, že sloučí několik svých vzájemných fondů, aby zjednodušila nabídku svých fondů. Podle Josh Charlsona z Morningstar se však může stát, že za posledních deset let bude zastírat poměrně špatný výkon některých z těchto fondů. Například nabídka Vanguard Growth Equity, která se řadí do spodního kvintilu velké kategorie růstu, se sloučí s fondem Vanguard USA Growth, fondem s lepší výkonností a více než osmkrát AUM společnosti Vanguard Growth Equity.

Společnost Vanguard se rovněž snaží spojit několik svých řízených platebních fondů: Fond pro distribuci, fond pro růst a distribuci a Fond pro růst a distribuci. Zatímco tyto fondy nemusí nutně fungovat špatně, AUMs zůstaly poměrně malé (vše pod 1 miliardou USD). Spojený fond bude přejmenován na Vanguard Managed Payout, bude mít 1,4 miliardy dolarů AUM a sníženou cílovou distribuční míru, což Vanguard věří, že bude dosažitelný dlouhodobější cíl, který odpovídá přiměřené míře čerpání pro většinu důchodců. To bude zklamáním pro investory, kteří byli dříve v Distribučním fondu (7% výplata), ale dávají fondu lepší šanci skutečně splnit své cíle. Dalším problémem fondů s řízeným výplatou je skutečnost, že ačkoli fondy splynutím mohou usnadnit investorům výběr fondu spravovaného výplaty, pochopení samotného investičního prostředku se nezlepšilo. Vzorec výplaty není snadné pochopit a výsledné proměnlivé výplaty mohou způsobit nesoulad mezi vnímáním investorů, že uvedené procento výplaty se vztahuje na stabilní míru výdělku.

Přečtěte si více od Investmentmatome:

• Studie: 9 z 10 Američanů podceňuje jejich skryté 401 (k) poplatky
• Předčasné stahování z 401 (k) s: Měli byste to udělat?
• Najděte nejlepší online makléře