Index Nasdaq může být riskantnější, než si myslíte
Фондовый индекс NASDAQ: как инвестировать в IT-сектор США?
Obsah:
- Co je index Nasdaq 100?
- Jak srovnává index Nasdaq se indexem S & P 500?
- Potenciální akční plány
- Co bude dál?
- Nalézt nejlepší zprostředkovatel pro investování v ETF
- Učit se rozdíl mezi ETF a podílovými fondy
- Chránit vaše ETF v prodeji na trhu
Pokles indexu Nasdaq o 6% od jeho dnešního vysokého dne 12. března? Většina z toho hádáme jen za pět akcií. Ano, jen pět společností tvoří více než 40% jednoho z hlavních amerických akciových indexů.
Není žádným tajemstvím, že trhy letos oslabují a některé z největších jmen byly zasaženy nejtvrdším z jejich výšky v roce 2018. Abeceda (rodiče společnosti Google) klesla téměř o 13%, zatímco Facebook byl bombardován o 15%. Apple je o 4% nižší, zatímco Amazon klesl o více než 9%.
Tento pohyb představuje jeden z největších rizik Nasdaq indexu - jeho obrovské spoléhání na několik akcií. Pokud kupujete fond, který odpovídá indexu nebo jej sleduje, potřebujete vědět, kolik se Nasdaq spoléhá na tuto hromadu akcií.
Co je index Nasdaq 100?
Více než 3300 společností je kótováno na burze Nasdaq, ale 100 největších a nejúspěšnějších tvoří index Nasdaq 100. Když investoři říkají "Nasdaq", obvykle to znamenají "technologické společnosti". Index zahrnuje takové těžké váhy jako čtyři výše uvedené společnosti a další špičkové hráče, jako jsou Microsoft, Intel a Cisco.
Investoři v indexovém indexu Nasdaq by měli pochopit, jak nejvyšší index je.
Investoři kupují indexový index Nasdaq 100 ze stejných důvodů, proč nakupují další indexové fondy: okamžitá diverzifikace. Jeden fond okamžitě snižuje vaše riziko vlastnictvím širokého výběru společností v mnoha průmyslových odvětvích. Skutečnost, že Nasdaq je do značné míry technologické společnosti, se může zdát nediverzifikovaná. Technologie však přichází v mnoha příchodech - včetně polovodičů, softwaru, sociálních médií, elektronického obchodování, kabelů a exbiotechů - takže je mnohem diverzifikovanější než naznačuje štítek.
Ale ne všechny indexové fondy okamžitě zaručují perfektní diverzifikaci a investoři v indexovém indexu Nasdaq by měli pochopit, jak nejvyšší index je.
Nasdaq 100 váží společnosti podle jejich tržní kapitalizace, takže větší firmy váží silněji. (Tržní kapitalizace je měřítko velikosti, vynásobení akcií společnosti za cenu akcie.) Čím větší je společnost, tím vyšší je její podíl na indexu. Níže uvedená tabulka uvádí společnosti s nejvyššími váženími - nejsou to jen velké čepice, jsou to mega caps.
| Nasdaq 100 | Hmotnost |
|---|---|
| Jablko | 11.375% |
| Amazonka | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Abecední třída C | 4.988% |
| Abecední třída A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Nejlepších 10 | 54.33% |
Kritickým bodem, který je třeba poznamenat, je soustředění indexu v jeho nejvyšších společnostech. Prvních pět připadá na více než 40% indexu a top 10 více než 54%. Takže pokud tyto zásoby kašle, celý index dostane chlad. Například, pokud se top 10 sníží o 1%, ostatní 90 indexů indexu by se muselo pohybovat až o více než 1% jen proto, aby celková výkonnost indexu byla vyrovnaná.
Ale co se stane, když se obrovský index pohybuje dolů? Pohyb dolů často způsobuje obrovskou změnu sentimentu investorů. Investoři se bojí koupit ty dalších 90 společností, i když jsou do velké míry nesouvisí s tím, co dělají největší společnosti. Takže nadhodnocování indexu nad největšími akciemi představuje pro Nasdaq dodatečnou míru rizikovosti, což pomáhá zpřísnit nebo zhoršit tržní downdraft, jako je to na počátku roku 2018.
" Přečtěte si více: Vše, co potřebujete vědět o havárii trhu
Jak srovnává index Nasdaq se indexem S & P 500?
Index Nasdaq je podobný indexu bellwether, Standard & Poor's 500, ale druhý je diverzifikovanější. S & P se skládá z 500 amerických největších veřejně obchodovaných společností, ale její koncentrace v největších názvech je mnohem nižší.
| S & P 500 | Hmotnost |
|---|---|
| Jablko | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazonka | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Abecední třída C | 1.479% |
| Abecední třída A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Nejlepších 10 | 20.781% |
V S & P tvoří pět nejlepších jmen jen něco málo přes 13% indexu, ve srovnání s více než 40% na trhu Nasdaq. Top 10 představuje méně než 21% oproti 54% Nasdaq. Takže zatímco S & P má soustředění v nejvyšších jménech, je mnohem méně než Nasdaq.
Všech pět nejlepších akcií společnosti Nasdaq je také vrcholem holdingu ve fondu S & P
Další riziko, které je třeba sledovat, i když je malé: Všech pět nejlepších akcií společnosti Nasdaq je také vrcholem holdingu ve fondu S & P. Takže pokud již vlastníte fond S & P, přidání fondu Nasdaq do vašeho portfolia pravděpodobně nebude dělat tolik pro vaši diverzifikaci, jak očekáváte. Ale pokud chcete větší pomoc tech, než poskytuje S & P, mohl by být dobrý přírůstek fondu Nasdaq.
Potenciální akční plány
Neexistují žádné volané stávky při investování. Můžete si vybrat investici, která vyhovuje vašemu temperamentu a investičnímu stylu. Zde jsou některé potenciální akční plány:
Pokud se společnost Nasdaq as stará o vás: Koupit jiný fond Nasdaq. Zatímco tradiční index Nasdaq je vážený na trhu, některé indexy zaměřené na Nasdaq se vyvarují problému koncentrace pomocí rovnocenných pozic. V rovnocenně váženém indexu činí každá společnost Nasdaq 100 1% indexu, takže fond není přeexponován na žádné jednotlivé akcie. Nevýhodou je, že nebudete vlastnit mnoho společností, které v uplynulých několika desetiletích ovládaly technologický svět.
Pokud máte nadměrné vystavení společnosti Nasdaq, máte obavy: Přidejte indexový index S & P 500. Toto řešení je jednoduché - snižte váhu Nasdaq v celkovém portfoliu. Investujte některé ze svých peněz do fondu S & P nebo do jiných diverzifikovaných fondů, které mají menší nebo žádné pozice v horních akciech Nasdaq.
Pokud chcete jít na technologii: zůstat investován do Nasdaq a koupit více. Vzhledem k neúspěšným úspěchům Abeceda, Amazonky, Apple, Facebooku a Microsoftu může nakonec lépe žít se zvýšenou rizikovostí investice do Nasdaq, aby bylo možné těšit se zvýšené odměně jízdy společně s těmito tržními firmami. Chcete-li v indexu více expozice některým menším společnostem, můžete přidat rovnocenný fond.
Pokud jste připraveni se ponořit do indexu Nasdaq nebo jiného indexu, nemohlo by být jednodušší koupit fond založený na burze (ETF) na základě indexu.
