Jako je můj kolega David Sterman jistě), víte, že tyto akcie byly zatraceny v důsledku rotace sektorů do akcií pozdního cyklu.

Velké a ziskové společnosti jako Amgen (Nasdaq: AMGN), Biogen Idec (Nasdaq: BIIB) a Celgene (Nasdaq: CELG) klesly až o 25%. Příležitosti jak pro obchodníky, tak i pro investory, kteří nakupují a drží, oplývají, protože akcie obnovují cenovou podporu.

Přesto je moje oblíbená akcie v této skupině ta, která nejvíce klesla Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) Je obrovsky podhodnocený biofarmaceutický materiál s agresivním růstem. (Jak jste si asi uvědomili, David Sterman je také fanoušek.) Gilead vyrábí a prodává léčbu imunitních nedostatků a řady dalších onemocnění. Společnost působí v Severní Americe, Evropě a Asijském Pacifiku.

Gilead je lídrem v oblasti terapie HIV a hepatitidy C. Jeho lék Sovaldi, který FDA schválila koncem loňského roku, se ukázal jako účinný v kombinaci s dalšími léky při léčbě hepatitidy C. Sovaldi je součástí portfolia Gilead Stribild, nejlépe prodávaná léčba HIV jednou denně a nejnovější HIV léčivý přípravek Tybost, který zvyšuje funkci ostatních léčivých přípravků proti HIV, včetně Truvada v Gileadu.

Gilead byl propuštěn příjmy z hepatitidy C a HIV, Gilead hlásil výbuch první čtvrtletí minulý měsíc. Prodej Sovaldi vzrostl na 2,3 miliardy dolarů, což výrazně překonalo očekávání analytiků 1,4 miliardy dolarů. Výnosy za čtvrtletí činily 5 miliard dolarů, což je o 29% vyšší než odhad Wall Street. Zisk na akcii (EPS) za tuto čtvrtletí vzrostl na 1,48 USD, což je o 208% více než ve stejném období loňského roku.

Celosvětový odhad Wall Street za rok 2014 pro společnost Gilead činil 4,09 USD pouze před dvěma týdny. Jakmile byly zaznamenány výnosy za první čtvrtletí, bylo jasné, že analytici žalostně potlačili potenciál Gileadu a okamžitě zvýšili své výdělkové cíle. Aktuální celodenní odhad je 6,21 dolarů na akcii, což představuje meziroční nárůst o 243%.

Gilead zaznamenal v loňském roce čistý zisk ve výši 3,1 miliardy dolarů z tržeb ve výši 11,2 miliardy dolarů a společnost je na dobré cestě rok rekordních prodejů a čistého zisku. Očekává se, že EPS se v roce 2015 zvýší o 24% a v roce 2016 o 15%.

Poměr ceny a výnosu (P / E) za rok 2014 činí 12,4 na nejnižším konci historického rozmezí GILD. Nízká hodnota P / E trvá značné riziko z investování do biotechnologických zásob. Pomalejší zadluženost Gileadu v roce 2013 ve výši 21% snižuje další společný rizikový faktor: zátěž dluhové služby. Ještě lepší je, že Gilead v současné době pracuje prostřednictvím povolení na zpětný odkup akcií o objemu 5 miliard dolarů.

Nedávný plán koupě společnosti AstraZeneca (NYSE: AZN) společnosti Pfizer (NYSE: AZN) uvedl fúzi a akvizice reflektorů na společnosti, vývoj nových lékových terapií. Společnost Standard & Poor's očekává "příznivé klima pro fúzi a akvizice, zatímco velké farmaceutické firmy se přestěhují k vyrovnání ztracených příjmů z patentů na léky, které vyprší a velké biotechnologie posílí své potrubí drog v době zrání."

Jakákoli velká farmaceutická společnost hledá možnost převzetí portfolia drog by neměla vypadat dále než Gilead. Pro srovnání se předpokládá, že AstraZeneca EPS se bude v příštích třech letech snížit, přitom obchodování s akciemi v roce 2014 bude činit 19% z kupní nabídky. Ve srovnání s Gileadem se rychle zvyšuje EPS a nízký P / E.

Pokud by nabídka výkupu také zvýšila Gilead PE na 19, to by dalo akciím cenu 118 dolarů, což je nárůst o 54% oproti současné ceně akcií. Případ by mohl být takový, že Gilead bude vyžadovat ještě vyšší ocenění odkoupení, protože jeho růst výnosů je mnohem atraktivnější než AstraZeneca.

V současné době existuje 23 doporučení "koupit" na Wall Street pro GILD a čtyři "hold" doporučení. Instituce vlastní 93% akcií. Ulice očividně očekává obrovský nárůst zisku společnosti Gilead ve prospěch její ceny akcií.

Když se GILD v závěru letošního roku dostavil k placení 85 dolarů, napsal jsem: "Nechci tyto akcie osobně honit po uplynulém týdnu, ale raději byste si pozorně sledovali cenu akcií a skočili na trh." Akcie se zvýšily o několik centů výše koncem února, poté klesly o 25% na minimum o 63,50 dolarů, když zásoby zdravotní péče přeorientovaly během nedávného tržního oživení.

Rizika, která je třeba zvážit:

Agresivně rostoucí akcie jako GILD jsou obvykle více volatilnější než širší trh. Gilead byl také žalován opakovaně Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX), částečně nad vlastnictvím drogy Sovaldi je založen na. Action to Take -> Podívejte se na Gilead obchodovat mezi $ 73 a $ 84 v krátkém termínu, omezený slabší hybností mezi farmaceutickou skupinou. Akcie jsou podhodnoceny za každou nedávnou cenu, ale především bych akumuloval akcie za 78,50 dolarů.