Co mění úrokové sazby hypoték?

Již několik let jsme slyšeli, že hypoteční sazby jsou na "historických minimech". A je to pravda. Zpočátku v osmdesátých letech se hypotéky pohybovaly ve středních až vysokých dospívajících. Přemýšlejte o rozdílu mezi domácí hypotékou ve výši 18% v porovnání s dnešním úvěrem pod 5% úrokovou sazbou. Je to skutečně pozoruhodné. Co však řídí výkyvy hypoték?

Měnová politika

Začíná měnovou politikou: Federální rezervní systém vylepšuje finanční systém USA tím, že zvyšuje či snižuje sazbu federálních fondů - banky úrokových sazeb se navzájem účtují za krátkodobé úvěry. Zase proto, že jsou založeny na budoucí hodnotě krátkodobých úrokových sazeb, jsou dlouhodobě ovlivněny také dlouhodobé sazby, jako jsou podnikové dluhopisy a hypotéky. Růstový efekt snižuje úrokové sazby v celém spektru, od podnikových půjček až po spotřebitelské úvěry.

Pohyby na trhu a inflace

Jednotlivé hypoteční úvěry jsou často spojeny s tisíci dalšími na cenné papíry zajištěné hypotékou. Sekundární trh těchto investic může také posunout úrokové sazby nabízené hypotečními poskytovateli. Pokud se náklady na spotřební zboží zvýší, dolar ztratí trochu své kupní síly a výsledné inflační dopady na výdaje - a na dluhopisový trh.

Pokud hrozí inflace, zvyšují se úrokové sazby, aby se zkrotila ekonomika a udržovala pevnost dolaru. Hypoteční cenné papíry se začínají prodávat a ceny klesají. Avšak kvůli inverznímu vztahu mezi výnosy dluhopisů a cenami dluhopisů, když ceny klesají, vzrůstá výnosnost. Tyto rostoucí výnosy mají přímý vliv na úrokové sazby hypoték. Inflace způsobuje vyšší ceny za všechno, včetně úvěrů na bydlení.

Když je hrozba inflace mírná, úrokové sazby hypoték jsou obvykle nízké.

Ekonomika

Úrokové sazby ovlivňují i ​​ekonomické chování. V prostředí s nízkými úrokovými sazbami podnikatelé chtějí půjčovat, investovat do kapitálu, rozšiřovat své podnikání a zaměstnávat více zaměstnanců. Osobní bohatství stoupá a palivo ohněm ještě více utrácí. Trh s bydlením se rozvíjí v období nízké sazby hypoték.

Vzhledem k tomu, že úrokové sazby stoupají, náklady na tuto expanzi se stávají čím dál dražší - podniky se stávají opatrnějšími, přestanou plány rozvoje a často začínají snižovat počet zaměstnanců. Bytová výstavba oslabuje a prodeje domů se zpravidla stávají pomalými, protože sazba hypoték stoupá.

Globální faktory také řídí hypoteční sazby

Všechny tyto ekonomické proměnné jsou vzájemně propojené a ovlivňují nabídku a poptávku po bydlení. Slabá ekonomika udržuje Federální rezervu zaneprázdněnou masírováním peněžní zásoby s nízkými úrokovými sazbami. Silná ekonomika způsobuje, že Fed zvýší sazby s cílem zastavit potenciální inflaci.

Ale globální faktory mají vliv i na americkou ekonomiku, včetně hypotečních úrokových sazeb. Politická nepokoje, narůstající zahraniční konkurence, nezaměstnanost, náklady na pohonné hmoty a potraviny - vše, co hrozí - nebo hrozí - americká ekonomika může ovlivnit náklady na půjčování peněz. Ať už jste poprvé domácí kupující nebo hledáte hypotéku refinancování, dozvědět se více o tom, jak získat nejlepší hypoteční sazby pro vaši situaci s našimi stránkách hypotéky průvodce.

Obrázek přes Shutterstock.