Investování 101: Rámec pro investice a investice

od Susan Lyon

Myslíte si, že chcete investovat - nebo si možná nejste jisti. Tento úvod vás provede tím, jak přemýšlet o správě svých peněz, pokud se rozhodnete investovat. Jste připraveni to vyzkoušet?

Za prvé a především, investování se týká kompromisu mezi rizikem a odměnou: čím více jste ochotni riskovat, tím více budete moci získat - nebo ztratit. Důsledky této skutečnosti pro vaši investiční strategii jsou zásadní pro pochopení: nikdy byste neměli investovat více peněz, než byste dokázali vyrovnat se ztrátou.

Tento graf ukazuje, jakým způsobem šance investora na vysokou návratnost investic zvyšují větší riziko, které jsou ochotni podniknout:

Přínosy diverzifikace: Do a neděle

To je nejdůležitější investiční poradenství, které vám můžeme poskytnout. Jsme si jisti, že jste to již slyšeli, my víme, že to slyšíte znovu, ale teď je to právě teď pro vaše potěšení z pohledu: diverzifikovat, diverzifikovat a diverzifikovat!

Diverzifikace funguje, protože tím, že rozšiřujete své peníze mezi vícenásobnými typy investic, snižujete volatilitu svého celkového portfolia: a to i v případě, že některé rizikovější investice půjdou na jih, jiné se budou dařit dobře a v průběhu času se navzájem vyvažují a snižují celkovou volatilitu. Přínosy diverzifikovaného portfolia lze dosáhnout pouze v 20 podnicích, nebo dokonce v menších podílových fondech, neboť každý fond již do jisté míry disponuje diverzifikovaným podílem.

Zde jsou tašky:

1. Neumísťujte všechna vajíčka do jednoho košíku: neinvestujte všechny své peníze do stejné společnosti. Dokonce i když jste to CEO. Jen ne.
2. Nesnažte se čas tržní: Existují objemy literatury o chování v oblasti chování a o tom, jak lidé dělají, když se snaží předpovědět vlny veřejného optimismu a pesimismu, aby kupovali a prodávali odpovídajícím způsobem: ne tak dobře. Pokud se rozhodnete koupit akciovou společnost, plánujete koupit a držet po delší dobu.
3. Postupujte podle zásad: Pokud uvažujete o nákupu akcií nyní, ujistěte se, že jste si vybrali čas, abyste pochopili vyhlídky výnosů společnosti důkladným zkoumáním jejich účetních výkazů. Samostatně to nestačí k předpovědi budoucího výkonu akcií, ale může pomoci rozhodnout.
4. Stanovte své cíle: jste ochotni riskovat hodně, abyste udělali hodně, i když to není zaručeno? Nebo jste bezpečnější lépe? Většina lidí je kombinací těchto dvou.
5. Nakreslete profil svého ideálního portfolia: Další blog v seriálu Investing 101 se ponoří do alokace aktiv a na to, jak zjistit své portfolio snů.

Důležitost zásadního investování: Do vašeho dolního řádku výzkumu před investováním

Dalším krokem je otázka: jaké jsou teorie investování v dlouhodobém horizontu a proč?

Úspěšné investování závisí na vaší schopnosti předpovídat budoucí výkon vzhledem k informacím, které máme a dnes známe. I když nedokážeme předvídat všechny události, které by mohly ovlivňovat budoucí ekonomiku, stojí za to dát čas a úsilí k tomu, aby provedli dobrý fundamentální výzkum tím, že se podívali na finanční údaje společnosti: výdělky, dividendy, rozvaha atd. zda si myslíte, že společnost je dobrou investicí.

Existují dvě hlavní myšlenkové myšlenky rámcové dvou konkurenčních teorií o tom, jak nejlépe vylepšit svou hromadu peněz:

• Teorie nadace firmy: Tato teorie stanoví, že každá akcie (nebo jiný finanční nástroj) má "skutečnou hodnotu" založenou na spodním okruhu společnosti a perspektivách růstu, že trh se pohybuje kolem a nakonec dosáhne. Když ceny akcií klesnou pod tuto hodnotu, znamená to, že investoři by měli nakupovat, protože akcie jsou v současné době podhodnoceny; když ceny vzrostou nad tím, že by měly prodávat.
• Výzva? Musíte být schopni přesně určit vyhlídky růstu společnosti, což může být obtížné.
• Tajemství hrad-v-vzduchu (větší blázen): V tomto pohledu na svět je to, že inteligentní investoři skutečně potřebují analyzovat, co dělají ostatní investoři, a pak je předcházet. Koupit před tím, než si koupí všichni ostatní; prodat před tím, než prodávají všichni ostatní. Je to chování financí v nejlepším.
• Výzva? Pokud masová psychologie a identifikace vln optimismu (které se stanou bublinami) nejsou vaším silným oblekem, selžete. Během historie bylo spousta bublin a způsobilo mnoho škod.

Tyto dvě široké teorie nás vedou ke dvěma velkým školám investování: fundamentální versus technická analýza:

• Základní investice, podle pevného názoru na světovou názorovou teorii, považuje trh za logiku více než psychologii. Opírají se silně o ukazatele růstu a výkony v minulosti pro finanční rozhodování. To je více Wall Street, správce fondů a styl bezpečnostních analytiků.
• Technické investování, na druhé straně považuje trh za psychologii více než za logiku. Opírají se těžce o to, jak mapovat trendy a vzorce minulých cen akcií, aby se pokoušely předvídat a předejít budoucím výkyvům a bublinám. Tento styl investování byl široce odhalen.

Takže se možná ptáte, jaká je správná teorie?

Investmentmatome si myslí, že důkazy jsou jasné: technické investování nefunguje a nemůže být udržováno v průběhu času; Spirálový styl, který spekuluje o další velké bublině, je nebezpečný a je třeba se vyhnout. Podporujeme světový názor firmy, kdy by se jakýkoli inteligentní investor měl zaměřit na fundamenty společností, které chce investovat. Psychologii investorů může v krátkodobém výhledu ovlivnit ceny, ale v dlouhodobém výhledu vždy vyhráváme.

Snažím se aby se zjistila skutečná skutečná hodnota akcií, je to samozřejmě skvělý nápad, ale teorie efektivního trhu říká, že je to těžké. Teorie říká, že nejsou známy žádné informace veřejnosti, nebo dokonce dobře vyškolený analytik by mohl získat přístup, aby porazil trhy, jelikož veřejně dostupné údaje byly již začleněny do jeho neustále se přizpůsobující tržní ceny. Ceny se pohybují příliš rychle, aby bylo možné využít. Takže teoreticky by nikdo neměl být schopen porazit trh a všichni bychom měli koupit indexové fondy a prostě jít domů.

Ale Warren Buffet a několik dalších skvělých investorů dokázali tento trh prodloužit po delší dobu. Byly jejich výsledky jen náhodné štěstí? Délka jejich úspěchu naznačuje skutečné dovednosti, ale kdo opravdu ví. Důležité je poznamenat, že nemnoho velkých investorů, kteří dokázali překonat výkonnost trhu po delší dobu, tak učinilo s dlouhodobými zásadními investičními strategiemi, a ne s načasováním trhu. Důkazy ukazují, že tím, že se snažíte prodávat vysoké a nakupovat nízké na základě omezených informací v reálném čase, budete poškozovat vaše šance na úspěch. Jen to nedělej!

Jsem připraven investovat?

Držte se základů, rozšiřujte se a pamatujte si, že snaha o vyšší návratnost téměř vždy zvyšuje riziko ztráty. Zní to snadně, že? Špatně! To je jen špička investujícího ledovce. Dalším krokem je pochopení rozdělení aktiv a začátek rozhodování o tom, jak investovat své peníze. Teď jste připraveni přečíst další v naší sérii, jak zjistit nejlepší alokaci aktiv.

Zpět na to, že si myslíte, že můžete financovat?

Prameny:

• Podrobnější vysvětlení hlavních investičních teorií popsaných výše naleznete v Burton Malkiel Random Walk Down Wall Street.
• Další informace o alternativních úsporných nástrojích najdete na webu Návštěvnost bankovního webu.
• Další informace o finančních trzích a analýze naleznete na webu Náš web Finanční trhy.