Měli byste investovat svůj nouzový fond?

Přesně 219,25 dolarů. To je to, kolik jsem v letošním roce získal v zájmu svého havarijního fondu v on-line bance, která se jen plaší za 1%.

Na jedné straně je to více než 200 dolarů. Na druhé straně jsou to penny za dolar díky éře nízkých úrokových sazeb.

Nízké úrokové sazby trvají téměř sedm let. To je dost dlouhé, aby někteří lidé, včetně mě, přehodnotili dlouhodobou radu, že by neměly být investovány nouzové prostředky, protože cílem je likvidita, nevrací se.

Je to zastaralé ve věku kreditních karet? Je riziko nevratného výnosu větší než riziko tržního a následně mého účtu, které vyvrcholí?

Neexistuje riziko vyloučení

Dan Egan, ředitel finančního chování a investování do robotického poradce Betterment, si to myslí. Společnost radí svým klientům, aby investovali své nouzové peníze do portfolia, které má akcie ve výši 30% až 50%. (Wealthfront - největší konkurent společnosti Betterment - nesouhlasí. Ředitel komunikace Kate Wauck mi řekl, že společnost "nevěří, že nouzový fond patří na akciový trh.")

"Nemáte účet za inflaci, nevyvolává vás na konci roku, nemůžete se přihlásit na váš účet v hotovosti a zjistit, že částka klesla," říká Egan. "Ale součástí porozumění rizika a výnosu je vědomí toho, že jste vždy vystaveni riziku - a v případě spořícího účtu v hotovosti je převažujícím rizikem inflace.

"Musíte být upřímný sami o tom, že váš spořicí účet bude ztrácet hodnotu každý rok a budete je muset neustále zdržovat," pokračuje Egan. "Každý rok vaše výdaje půjdou nahoru, výdaje jako nástroje půjdou nahoru a vaše úspory nebudou."

Poslouchám, i když s hrůzou. Můj manžel je spisovatel na volné noze; má stabilní příjem, ale nejde o zaměstnaneckou práci. Také vám řekne, že jsem, podle povahy, zachráncem. Miluju mít peníze v bance; Já dostávám strašlivou malou vzrušení, ve stylu Scrooge McDuck, pokaždé, když udělám ten přenos.

Takže vlasy na zadní straně krku se zvedají a přemýšlejí o tom, jak bych se cítil, kdybych ztratil část peněz na tržní korekci.

Ed Gjertsen, finanční plánovač a současný prezident Asociace finančního plánování, souhlasí s tím, že existuje riziko pro nízké úrokové sazby, ale to nezmění jeho názor, že nouzové peníze by neměly být investovány.

"S úrokovými sazbami v nulovém bodě - kdo se stará, je pro lidi nákladnější nechat peníze na bezpečném místě. Nemyslíte na tuto investice relativně dobrou návratnost, "říká Gjertsen. Potřebujete však tyto peníze v případě nouze a "z čisté povahy by to mělo být bezpečné," dodává.

Je to osobní rozhodnutí

Všechno o nouzovém fondu je osobní. Často uváděné pravidlo, že byste měli odložit tři až šest měsíců výdajů, je právě to; nezáleží na tom, jak snadno byste mohli získat novou práci nebo kolik dluhových závazků máte.

Druhou otázkou samozřejmě je, jak úzce je vaše práce vázána na ekonomiku. Jak říká Gjertsen: "Pokud ekonomika špatně roste a ztratíte svou práci, nejspíše se akciový trh chová špatně." Pokud je váš nouzový fond investován, říká: "Ty jen zkombinujete své záležitosti."

A pak existuje tolerance vůči riziku: Ti, kteří panikají a napadají účet, když se trh ponoří, snadno vymažou jejich potenciální výnosy.

Ale je to také finanční

Mám štěstí, že mám několik kreditních karet, ale žádný dluh z kreditní karty. Nemohu přemýšlet o mnoha scénářích, ve kterých bych skutečně potřeboval rychlou hotovost, spíše než jen rychlý přístup k penězům - aka kreditní kartě - což je výrazně odlišné. Mohl bych jednoduše uložit kredit na kreditní kartu a poté peníze převést z účtu pro zprostředkování, abych ji zaplatil.

Tato myšlenka má však významnou chybu: Předpokládá se, že peníze budou vždy existovat a nebudou uschnout kvůli havárii trhu.

Eganova odpověď na to: Ti, kteří investují své nouzové peníze, by měli převádět účet, a ukládat o 30% více, než je potřeba. Pokud chci 15 000 dolarů v nouzovém fondu, musím investovat 19 500 dolarů. To chrání před krizí na trhu, která vypouští účet; trh by mohl klesnout až o 30% a já bych měl ještě tolik, koho potřebuji.

Ale toto řešení má také chyby. Většina lidí se snaží vytvořit i minimální peněžní polštář; 30%, což by mohlo tuto myšlenku posunout mimo dosah. A já bych tvrdil, že peníze navíc by měly být lépe využity na zvýhodněném účtu, jako je Roth IRA, kde by mohl růst osvobozený od daní pro odchod do důchodu. Vzhledem k tomu, že služba Roth IRA umožňuje, aby příspěvky byly kdykoli odebrány, může fungovat jako středisko nouzového fondu.

Existují kompromisy

Když nemůžu rozhodnout, což je jistě často, chtěla bych rozdíl rozdělit. V takovém případě by to znamenalo udržet nějaké peníze v pořádku na spořícím účtu - ten s nejlepší úrokovou sazbou, kterou mohu najít - a přidáním některých do investičního účtu poměrně konzervativně, jak navrhuje Betterment.

To zajišťuje pár věcí.Za prvé, pomáhá zajistit, abych získal slušnou návratnost alespoň na část hotovosti. A chrání před obyčejnou špatnou štěstí: Pokud dojde k nouzové situaci, když se trh zastaví, mohu nejdříve využít likvidní hotovost a vyhýbat se prodeji investic se ztrátou.

Sečteno a podtrženo

Žádný návrat by neměl být na úkor vašeho klidu. Jsem uprostřed silnice, risk-moudrý, což znamená, že výše uvedený kompromis bude pro mě pracovat. Také jsem pravděpodobně více odložil na naléhavou situaci, než by finanční poradce naznačil, že potřebuji, neboť moje definice potřebuje sklon paranoidní. Zanechám spoustu těch peněz na svém spořicím účtu, kde vím, že je to bezpečné a teplé, a investuji ten kousek, který považuji za přebytek.

Pokud však nemůžete přemýšlet o tom, že investujete i část svého vlastního fondu, získáte největší úrokovou sazbu pojištěnou FDIC, kterou můžete najít a učinit s ní.

Koneckonců, existuje jedna věc, na níž si myslím, že Egan a Gjertsen by souhlasili: Jen mít nouzový fond je důležitým krokem k finanční bezpečnosti.

Více od Investmentmatome:

• Budoucnost je nejistá. Ušetřete.
• Jak upřednostnit úsporu a investovat cíle
• Nejlepší Robo-poradci

Arielle O'Shea je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.