Definice a příklad výlučného zájmu pouze pro úroky

Co je to:

je hypotéka, ve které dlužník zaplatí pouze úroky z úvěru na stanovené období. Jak to funguje (Příklad):

Existují dvě části pro zájmovou ARM, která ji odlišují od tradičních hypotéky. Zaprvé, jak bylo zmíněno, dlužník platí pouze úroky z úvěru na stanovené období. To je část "pouze úročená". Za druhé, tato úroková sazba se liší. To je část "ARM".

Úroková sazba na ARM odpovídá specifické měřítko (často základní sazba, ale někdy i LIBOR, jednoletá pokladna s konstantní splatností nebo jiné měřítka) plus dodatečný spread také nazývaná marže a její velikost je často založena na úvěrovém skóre dlužníka). Benchmark plus rozpětí se rovná úrokové sazbě z úvěru: nazývá se plně indexovanou sazbou. Některé ARM nabízejí zlevněnou indexovou sazbu, také nazývanou

míru teasera, během prvního roku nebo tak. Chcete-li pochopit, jak nastavitelné úrokové sazby ovlivňují platbu dlužníka, předpokládejme, že banka nabízí ARM 100 000 USD potenciálním dlužníkem. Úroková sazba je nejvyšší plus 5% s horní hranicí 10%. Pokud je základní sazba 3%, pak v běžném hypotéku (v jehož části je splátka jistiny) je úroková sazba dlužníka 8% (5% + 3%) a měsíční platba činí 733,77 USD. Ale v zájmu pouze ARM je platba pouze část úroků: 666,67 USD. Tím se snižuje platba dlužníka, ale ponechává hlavní jistinu (a navyšuje úroky).

Pokud se základní sazba zvýší na 4%, pak půjčka půjčí na 9% (5% + 4%) a úroková platba činí 750 USD. V mnoha případech mají ARM limity - limity na to, jak vysoká a někdy jak nízká může být úroková míra, a kolik se mohou pohybovat v jednom roce, měsíci nebo čtvrtletí. V některých případech se úroková sazba upraví pouze - to znamená, že dlužníci nebudou mít žádný užitek, pokud úrokové sazby klesnou.

Proč to záleží:

Zájmové ARM jsou riskantní pokušení a obecně špatný nápad. Typickou strategií, která stojí za získáním zájmového typu ARM, je, že dlužník nemá příjmy, aby nyní udělal větší platbu, ale očekává, že tento příjem bude mít později. Někdy se dlužník také domnívá, že úrokové sazby klesnou, čímž se platby později sníží.

Například pokud dlužník převezme úrokovou míru ARM, která v současné době nese 7% úrokovou sazbu, doufá, že sazby klesnou a jeho platby odpovídajícím způsobem klesnou. Věřitel na druhé straně doufá, že úrokové sazby se zvýší, což zvyšuje výši zisku, který úvěr vytváří (zvýšením plateb dlužníka). Kvůli tomuto uspořádání rizika často dochází k nižším úrokovým sazbám než hypotékám s pevnou úrokovou sazbou, což by mohlo dlužníkům umožnit půjčovat si více, než by mohli za hypotéky s pevnou úrokovou sazbou.

Jak vidíte, mohou mít ARM pouze úroky komplexní důsledky. Tak jako u hypotéky nebo jiné půjčky, dlužníci si musí být jisti, že čtou a chápou dokumentaci věřitele a uvažují o důsledcích změn úrokových sazeb. Dlužníci by si měli být jisti, že dokážou zvládnout nejhorší scénář, že jsou nuceni učinit nejvyšší příplatek na hypotéku. Poskytovatelé úvěru jsou povinni zveřejňovat, jak vysoká může být měsíční platba dlužníka a že původní jistý bude pouze úročit, dokud nebude placen.