Index Definice fondu a příklad |

Co je to:

Indexové fondy jsou vzájemné fondy určené ke sledování výkonu určitého indexu.

Jak to funguje (Příklad):

Když investor investuje podíl na indexovém fondu, nakupuje podíl z portfolia, který obsahuje cenné papíry v podkladovém indexu. Indexový fond drží cenné papíry ve stejném poměru jako v aktuálním indexu, a když index klesá, akcie fondu klesají stejně a naopak. Jediný okamžik, kdy index nakupuje nebo prodává akcie, je index, který se sám mění (buď v měřítku nebo ve složení). Indexové fondy mají symboly ticker a jsou obchodovány na všech hlavních burzách.

Indexové fondy jsou dostupné pro většinu indexů. Některé indexové fondy replikují široké indexy trhu a některé indexy repliky, které obsahují pouze cenné papíry se zvláštními charakteristikami, včetně minimálních finančních poměrů, účasti v určitém oboru, geografie nebo jiných rozdílů.

Výkonnost indexového fondu přesně neodpovídá výkonu skutečného indexu. Důvodem je to, že poplatky za správu poplatků z indexových fondů, které se odečítají do výnosů, a protože vážení fondu v jednotlivých cenných papírech nemusí dokonale odpovídat vážení cenných papírů v aktuálním indexu. Míra, do níž se fond a index vrací, se nazývá sledovací chyba.

Proč to záleží:

Indexové fondy jsou populární způsob, jak se účastnit akciového trhu a diverzifikovat portfolio. Indexové fondy mají několik významných výhod oproti přímému vlastnictví podkladových cenných papírů. Zde je stručný přehled:

Diverzifikace - Každý indexový fond představuje zájem o podkladový koše cenných papírů. To umožňuje investorům snadno získat širokou expozici velké skupině společností. Tato diverzifikace také činí indexové fondy mnohem méně volatilní než jednotlivé cenné papíry. Fondy zahraničního indexu zejména činí diverzifikaci v zahraničí méně složitou a nákladnou; nabízejí také expozici na celé zahraniční trhy a tržní segmenty.

Nízké náklady - Nákup a prodej akcií indexového fondu je mnohem levnější než samostatně kupovat a prodávat koše podkladových akcií. Rozhodnutí, které investiční cenné papíry rozhoduje, je určeno spíše indexem než aktivním řízením. To je důvod, proč indexové fondy mají obvykle minimální poměr nákladů a jsou často cenově dostupné než jiné diverzifikované investiční nástroje. Mnoho z nich má však minimální investiční požadavky a front-end nebo back-end zatížení, což je pro některé investory nepraktické.

Likvidita - Akcie indexových fondů jsou denně nakupovány a prodávány na velkých burzách a mnoho fondů obchoduje stovky tisíc a v některých případech miliony) akcií za den. Nákup a prodej akcií indexového fondu může být rychlejší a výhodnější než nákup a prodej podkladových akcií.

Dividendy - Mnoho indexových fondů prochází akumulovanými dividendami vyplácenými jejich podkladovými akciemi. V průběhu času mohou tyto dividendy připočíst k výrazné částce.

Volby - Některé indexové fondy sledují široké indexy amerického akciového trhu. Mezitím ostatní sledují specifická odvětví nebo průmyslové skupiny. Přesto ostatní zastupují zájem o koše zahraničních akcií. A nakonec jiní investují výhradně na dluhopisový trh.

Návraty - Studie prokázaly, že průměrný podíl fondu v průběhu času obvykle nedokáže porazit široké indexy. S ohledem na tuto skutečnost jsou indexové fondy skvělým způsobem, jak zachytit výnosy za širší trh. Pro příznivce efektivní tržní hypotézy, která uvádí, že není možné překonat rozsáhlý akciový trh na dlouhou trať, indexové fondy mohou být způsob, jak optimalizovat návratnost portfolia.