Jak zrušit riziko s příkazy Stop-Loss |

Když trh stále klesá, ohromující touha většiny investorů je zastavit krvácení. Objednávka stop-ztráta je pouze jeden způsob, jak dát investice do turnaje, ale pravděpodobně nejsnadnější. Zde je návod, jak tento užitečný trik začlenit do vašeho portfolia. Co je Stop-Loss Order?

Stop-loss (také nazývaný stop objednávka nebo zastavení tržní objednávky) je objednávka u brokera, makléř automaticky uzavře obchod s konkrétním aktem, pokud dosáhne předem stanovené ceny.

Předpokládejme například, že vlastníte 100 akcií společnosti XYZ, za které jste zaplatili 10 USD za akcii. Předpokládejme také, že se chystáte do Bermudy po dobu dvou týdnů a nebudou kontrolovat své portfolio během této doby.

Mnoho se může stát za dva týdny, a pokud by společnost XYZ uskladnila zásobníky během té doby, můžete ztratit hodně peníze. Jedním ze způsobů, jak toto riziko zmírnit, je stanovit příkaz stop-loss na hodnotu 8 dolarů, což znamená, že váš makléř prodá společnost XYZ akcie, pokud cena akcií klesne na 8 dolarů, když jste pryč. To znamená, že když se dosáhne úrovně zastávky, vaše zastávka se stane tržním pořádkem a akcie, které držíte, jsou likvidovány.

Je důležité si uvědomit, že vzhledem k tomu, že zastávka se stává tržním pořádkem, když akcie dosáhnou ceny stop-loss, může být investor také nucen opustit obchod za nižší cenu (například $ 6,50 v našem příkladu) spíše než cena, za kterou byla zastávka nastavena ($ 8 v našem příkladu); (

) Typy příkazů Stop-Loss

Většina zprostředkovatelů umožní dva typy zastávek: "dobrá až do zrušení" (GTC) a "dobré pro den". (Vezměte prosím na vědomí, že v praxi je nutno obnovit spoustu "dobých až zrušených" zastávek na začátku každého nového obchodního měsíce.) Samozřejmě bude to záviset na tom, který makléř použijete. Některé z nich umožňují zastavit ztráty pouze u některých akcií a některé z nich umožňují pouze akcie obchodované na určitých burzách.

Nastavení ceny stop-loss může být obtížné. Dejte tomu příliš blízko vstupní ceně a investor by mohl opustit obchod kvůli náhodným výkyvům na trhu. Umístěte ji však příliš daleko, a malá ztráta by se mohla změnit na bolestně velkou.

Akademici a obchodníci mají několik teorií a přístupů k nastavení cen na zastavení, ale jeden způsob, jak zvládnout situaci, je s koncovou zastávkou. Závěrečná zastávka je příkaz Stop-loss, který je nastaven na procento pod tržní cenou. Například pokud nastavíte stopovací zastávku společnosti XYZ o 10% pod tržní cenu (tržní cena je 10 USD), pak když zásoby dosáhnou výše 30 USD, traťová zastávka spustí prodej pouze v případě, že akcie klesnou o 10 % z $ 30. Jinými slovy, vaše objednávka Stop-loss je spíše $ 27 než $ 8 v prvním příkladu. To pomáhá investorům zablokovat alespoň část svých zisků během rally.

Pozitivní a negativní

Primární výhodou příkazů stop-loss

je, že pomáhají omezit ztráty. Nicméně investoři by se měli při posuzování, zda je pro ně správná, podívat nad rámec toho. Jedna věc, kterou je třeba zvážit, je, že příkazy stop-loss jsou krátkodobá obchodní strategie. Mohou vzít část denního monitorovacího tlaku z investora, protože nastavili obchod na autopilot do určité míry. To je zvláště užitečné pro emocionální investory. Dlouhodobí, zásadně orientovaní a kupující a držitelé investorů by pravděpodobně měli být skeptičtí vůči příkazům stop-loss. Koneckonců, když se zásoba sníží, nemusí to nutně znamenat, že by investoři měli prodávat - zejména dlouhodobě. A přestože příkazy stop-loss nabízejí investorům zásadní obchodní disciplínu tím, že jim pomáhají dělat důležité rozhodování o tom, jak předčasně snížit ztráty (pokud jsou objektivnější ohledně skutečné situace akcií), také hrozí, že se dostanou z pozice příliš brzy - zejména v případě, že se jedná o volatilní akcie. Ve skutečnosti, jestliže základy zůstanou neporušené, mírný pokles cen může ve skutečnosti znamenat nákupní příležitost, kterou by investor, který používal příkaz zastavit-ztráta, zmeškal.

Vzhledem k tomu, že zprostředkovatelé zřídkakdy účtují poplatek za zastavení objednávky, jsou jako volné pojistné smlouvy na investici. To je dobré mít, pokud jste nový investor.