Vysoká inflace přichází - tady je, jak chránit své bohatství teď |

Ve 30. letech se vláda USA snažila podnítit výraznou ekonomiku udržováním velmi nízkých úrokových sazeb. Během celého desetiletí získali spotřebitelé získání hypoték s nízkou úrokovou sazbou - ačkoli jejich spořitelní účty přinesly i urážející nízké úrokové sazby. Zní povědomě? Vláda tuto politiku sleduje i v posledních letech, neboť Federální rezerva iniciovala řadu programů (formálně známá jako kvantitativní uvolňování), jejichž cílem je udržovat úrokové sazby - a inflaci - na velmi nízké úrovni. Nyní vzrůstají obavy, že kroky podniknuté k zahájení ekonomiky budou mít negativní dlouhodobé důsledky a současné období nízké inflace a úrokových sazeb opět opět ustoupí. Co to bude dělat s vaším portfoliem a co lze udělat? Bill Gross, nejvyšší správce fondů dluhopisů společnosti Pacific Investment Management Co. (PIMCO), naznačil, že v letošním létě právě takový zájem upozorňoval klienty, že "investor by měl i nadále očekávat pokus o inflační řešení téměř všechny rozvinuté ekonomiky v příštích několika letech a dokonce desetiletí, "dodal, že" kultura inflace může jen teprve začít. " To všechno vyvolává otázku: Jaké druhy investic by měly být uskutečněny, aby se chránili proti inflaci (nebo by se hájili, jak to říkají průmyslové typy)? Odpověď není to, co byste očekávali. Ve skutečnosti se spekulativní polštář, na který někteří investoři spadají, nemusí být odpovědí. Kdykoli vyhlídka na vzrůstající inflaci vyvolává svou ošklivou hlavu, mnoho investorů se reflexně obráti k drahým kovům, jako je zlato a stříbro. Zvýšení cen zlata z 800 dolarů za unci na konci roku 2008 na poslední 1 670 dolarů se ve skutečnosti shoduje s agresivnějšími kroky, které Federální rezerva přijala jako "zlaté chyby", a začala se obávat o vzrušující ceny. Ale tady je problém: Zlato není opravdu hedge proti inflaci - je to jen vnímáno. Pokud inflace začne narůstat, neexistuje jasný důvod, proč se ceny zlata musí pohybovat výše. Ve skutečnosti zlato trpí v posledních desetiletích rozsáhlými prodeji, kdy inflace vzrostla pomaleji, než se obávalo. Přesto je inflace korozivní. Vyživuje současnou hodnotu všech aktiv. Pokud držíte hotovost v bance s mírnou 0,5% úrokovou sazbou, ale roční inflace se zvyšuje ze současných 2% na 4,5%, je to jako kdyby vaše peněžní hotovost ztrácí 4% své hodnoty každý rok. To je důvod, proč se vyplatí najít investice, které mohou mít vlastní, když se opět objeví inflace. A nalezení těchto příležitostí je vlastně poměrně jednoduché. Chcete najít nějaké společnosti, které mají schopnost upravit ceny nebo tvrdé aktiva, které mají tendenci sloužit jako zajištění proti inflaci. Podívejme se na několik příkladů. Pokud jde o výrobu piva, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) cítí účinky inflace. Prakticky veškeré náklady vznikají od surovin, jako je ječmen, slad a chmel, až po pohonné hmoty použité v dodávkách. Ale výrobci piva jednoduše přenášejí ty vyšší náklady zákazníkům a v důsledku toho vykazují pozoruhodně stabilní provozní marže v období vysoké i nízké inflace. Automobilky nemají takový luxus. Pokud se rozhodnou zvýšit ceny, mohou se spotřebitelé rozhodnout, že se s jejich stávajícím vozidlem budou držet o něco déle, nebo si mohou vyzkoušet produkty za nižší ceny od zahraničních konkurentů. A díky proudům vládních mandátů týkajících se bezpečnosti a účinnosti paliv nebyla výroba automobilů nikdy složitější nebo dražší. Přesto ceny automobilů - upravené o obsah v každém vozidle - se v posledním desetiletí ve skutečnosti snížily na základě inflace. Takže období stoupající inflace může na automobilovém trhu způsobit potíže na zisku. Ale ostatní investice se dobře přizpůsobují inflaci. Tento rámec můžete rozšířit na prakticky jakýkoli průmysl. Pokud máte obavy z bezprostředního vzestupu inflace, zaměřte se na společnosti, které mají prokázanou cenovou sílu. Poskytovatelé spotřebního zboží jako Procter & Gamble (NYSE: PG) a Colgate-Palmolive (NYSE: CG) vždy zvyšují ceny. Zvažte také: Spotřebitelé si možná neuvědomují, že jeden z největších hedgingů v oblasti inflace je již v jejich držení. Mluvím o domcích a apartmánech. Jistě, za posledních pět let jsme viděli nárazové škrty v cenách domů, ačkoli to bylo částečně závislostí na nárůstu cen domů v předchozích letech. Během dlouhé trasy mají domácí ceny tendenci sledovat inflaci. Je to proto, že náklady na výstavbu nového domova nebo na opravu stávajícího domu vznikají vždy, když se zvyšují náklady na řezivo, obklady, instalatérské práce, práce a další vstupy. Na počátku sedmdesátých lét, období vysoké inflace, rodiče koupili domů za méně než 80 000 dolarů. O deset let později prodali stejný dům za 225 000 dolarů. Nebyli pěknými spekulanty v oblasti nemovitostí, ale jen příjemci vysoké inflace, která značně zvýšila cenu svého domu. Takže existují způsoby, jak se vyhnout inflaci. Je to jen vědět, kde hledat. Investování Odpověď: Jen málo investorů nyní uvažuje o inflaci, ale to neznamená, že budeme mít nízkou inflaci a nízké úrokové sazby na dlouhou dobu do budoucnosti. Ceny mohou skutečně začít růst, jakmile se globální ekonomika zvedne, možná za rok nebo dva. V tomto okamžiku bude veškerá uvolněnost globální ekonomiky odstraněna, což způsobí překážky v námořní dopravě a výrobě - ​​což je často klíčovým předchůdcem vyšší inflace. To je dobrý čas začít číst informace o druzích investic, které vám pomohou chránit před korozními účinky inflace.