Nejjednodušší způsob, jak ztrácet peníze na burze cenných papírů

Je těžké odejít do důchodu s výnosem 2%. inflaci a vy jste všichni zaručeni, že ztratíte peníze na mnoha tradičních příjmových produktech, včetně vysoce kvalitních státních dluhopisů, bankovních certifikátů vkladů a spořicích účtů.

Dokonce i rizikovější podnikový a vládní dluh v současné době nabízí mizivé výnosy. Domníváme se, že španělské pětileté dluhopisy v současnosti dosahují pouze 4,1%, přestože před pouhými šesti měsíci někteří spekulovali, že by národ mohl být donucen vyjmout z eura nebo by musel restrukturalizovat své dluhové zatížení. To je spousta toho, co byste chtěli převzít všechna taková rizika pro tak nízký výnos.

V takovém prostředí není nic, co by přitahovalo pozornost investorů. slibuje na vyhlídku dvouciferného výnosu, inteligentní investoři by měli být opatrní.

Dovolte mi vysvětlit …

Mnoho investorů rovnocenné dividendy s jistotou. Koneckonců, některé z nejlepších akcií na dividendy jsou solidní společnosti s dlouhou historií provozu a konzistentními peněžními toky. V uplynulém desetiletí akcie nabízející dividendy překonaly širší trh.

Ale akcie nabízející 10% výnosů a vyšší v současném prostředí s nízkým výnosem jsou často zcela spekulativní. Na Wall Street není volný oběd. Pokud akcie vyplácejí nepravděpodobný dividendový výnos, je to často proto, že investoři očekávají, že firma sníží výplatu. Mnoho z nejvýkonnějších akcií je cyklické a je vystaveno rizikům, jako je zpomalení hospodářství nebo pokles cen komodit.

Raymond F. DeVoe, široce čtený ekonom pro Legg Masonová, jednou poznamenal, že více peněz bylo ztraceno pro výnos než v bodě pistole.

Na základě zkušeností z minulého roku je absolutně správný. Na konci roku 2011 bylo v kombinovaném vesmíru indexů S & P 500 a Bloomberg Europe 500 celkem 11 akcií s indikovaným výnosem nad 10%. O rok později tyto akcie vzrostly v průměru o 4,5% v roce, kdy hodnota S & P 500 vzrostla o více než 16% a Bloomberg Europe 500 stoupl v dolarovém vyjádření téměř o 20%.

To neznamená, že investoři mohou " t vydělat peníze ze zásob, které nabízejí vysoké výnosy. Je to prostě otázka selektivity a pozornosti makroekonomických a průmyslově specifických faktorů, které by mohly vést ke snížení výplaty.

Ale je také důležité zvážit jiné faktory vedle výnosu společnosti. Konkrétně, některé z nejlepších výnosových akcií jsou ty, které nabízejí jednočíselný výnos a mohou se pochlubit historií, která neustále zvyšuje výplatu akcionářům.

Stačí se podívat na

Procter & Gamble (NYSE: PG)

. Výnosy z dividend zůstávají delší než minulé desetiletí pod 3%, přestože za tuto dobu zvýšila výplatu dividend o 173% - z 0,21 dolaru na akcii na 0,56 dolaru na akcii. S tím, že společnost za posledních deset let zvýší dividendu o desetkrát, byste si mysleli, že výnos z dividend by byl mnohem vyšší, než tomu bylo. Ale vždy, když společnost zvýšila dividendu, investoři skočili, aby si koupili více akcií, zvyšování ceny a udržení výnosu z dividend nízké. Samozřejmě, že vzhůru je zdravé zisky z držení na dividendy rostoucí akcie jako je tato - pokud jste investovali do společnosti P & G před 10 lety, měli byste sedět na celkovém výnosu 121%. A díky zvýšení dividend byste také vybírali efektivní výnos ze své původní investice ve výši 6,6%. Porovnejte to s

Frontier Communications (Nasdaq: FTR)

. S dividendovým výnosem 10% je druhým nejvyšším výnosem v S & P 500. Ale kvůli hlášení o smíšených výnosech za posledních pár let, žádné dividendě a dvěma výpadkům dividend, investoři se do akcií nezapojili přesně. Pokud jste investovali do společnosti Frontier před deseti lety, vaše platba na dividendu by byla ve skutečnosti o 60% menší než byla (0,25 USD za akcii na 0,10 USD za akcii) a celkový výnos by činil pouze 1% - a to i při velké dividendě výtěžku To je přesně důvod, proč byste neměli slepě pronásledovat každý vysoký výnos, který vidíte. Tato filozofie - nákup akcií solidních společností, které pravidelně zvyšují výplaty, je základním kamenem

zpravodaj. To je proto, že se jedná o jeden z nejlepších způsobů, jak vydělat peníze na akciovém trhu - a neručí ani s raketovým vědcem, aby tuto strategii provedli.

Jednoduše najít společnosti bohaté na hotovost s obchodními modely platit slušné výnosy a nechat zvyšující se výplaty udělat zbytek.