Definice a příklad podmíněného odloženého prodeje

Co to je:

Také nazýváme zátěž > podmíněný odložený prodejní poplatek je poplatek za prodej konkrétní investice. Je vyjádřeno jako procento z investované částky a může být také nazýváno odchodním poplatkem nebo poplatkem za zpětný odkup. Podílové fondy s podmíněnými odloženými prodejními poplatky se často označují jako Akcie B. Jak to funguje (Příklad): Podmíněný odložený prodejní poplatek se běžně vyhodnocuje na počáteční hodnotě investice, i když některé společnosti vypočítávají poplatek za koncovou hodnotu, pokud je cena akcie nižší než původní kupní cena.

Předpokládejme, že investujete 10 000 dolarů do podílového fondu společnosti XYZ, který má 4% zátěž. Přítomnost podmíněných odložených prodejních poplatků znamená, že investor musí zaplatit poplatek ve výši 400 USD při prodeji investice ($ 10,000 x.04). V ideálním případě by výnosy z investice měly více než vykompenzovat podmíněné odložené prodejní náklady. V tomto příkladu musí fond navrátit 14% za jeden rok, aby dosáhl hodnoty 11 000 USD po poplatku, avšak fond bez zátěže musí vrátit pouze 10%.

Obecně platí, že podmíněné odložené prodejní poplatky jsou sníženy o investor investuje každý rok. Pokud investoři drží investice dostatečně dlouho, tj. Po dobu trvání odkupního období, mnoho fondových společností se vzdává splátkového poplatku. Například podmíněný odložený prodejní poplatek může být 5% v prvním roce, 4% ve druhém roce a tak dále, dokud nebude poplatek nulový. Navíc některé fondy automaticky převádějí akcie B po akvizici na akcie A.

Proč to záleží:

Zatížení odrazuje investory od častého obchodování s jejich podíly na podílových fondech, což je činnost, která vyžaduje, aby podíly měly značné částky hotovosti spíše než investováno. Obecně se však zatížení považuje za platbu pro odborné znalosti makléře při výběru správného fondu pro investora. Konkrétně, existuje značná diskuse o tom, zda fondy s podmíněnými odloženými prodejními poplatky vykazují lepší nebo horší než jiné typy finančních prostředků.

Podmíněné podmíněné odchozí prodejní poplatky jsou nejčastěji spojovány s podílovými fondy, ale anuity, podíly partnerství a investice do životního pojištění mohou také mají podmíněné odložené prodejní poplatky. Podílové fondy musí zveřejnit podmíněné odložené prodejní poplatky a další poplatky ve svých prospektech a je důležité si uvědomit, že podmíněné odložené prodejní poplatky jsou pouze jedním z několika typů poplatků, které mohou být účtovány. Při srovnávání investic by tedy investoři měli hodnotit všechny poplatky spojené s investicí, a ne pouze výši poplatku. Kromě toho by měla být při oceňování jakékoli investice vždy zohledněna povaha investice, tolerance rizika investora a časový horizont investora.